自從新華保險(xiǎn)A股、H股巨額12月17日解禁以來，本該成為重大利空的消息對于新華保險(xiǎn)而言，似乎在近期的大盤回暖面前毫無影響，股價(jià)一路上揚(yáng)。大股東雖按兵不動(dòng)，但小股東的“逢高套現(xiàn)”情緒仍然讓新華保險(xiǎn)頻頻現(xiàn)身大宗交易折價(jià)成交，從解禁開始至昨日累計(jì)成交3.3億元。而其中一筆的買方則為公司監(jiān)事。
8筆大宗交易套現(xiàn)3.3億元
在解禁前一個(gè)交易日，即12月14日，新華保險(xiǎn)A股收報(bào)于23.65元，之后雖然有“大小非解禁”襲來，但大盤的回暖還是使新華保險(xiǎn)股價(jià)一路狂飆，截至昨日，新華保險(xiǎn)A股收于26.67元，較12月14日的收盤價(jià)累計(jì)上漲12.8%。
《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者根據(jù)上證所公布信息整理發(fā)現(xiàn)，從新華保險(xiǎn)解禁開始到昨日為止，共有針對新華保險(xiǎn)股票的8筆大宗交易。其中，解禁當(dāng)日的12月17日集中出現(xiàn)4筆，涉及547萬股，金額約為1.16億元，而從12月20日開始至12月25日，每個(gè)交易日均有一筆新華保險(xiǎn)的大宗交易成交，單筆涉及股數(shù)均在170萬股以上。
這8筆大宗交易總計(jì)交易量為1455.24萬股，股東套現(xiàn)金額約為3.3億元。8筆大宗交易買入營業(yè)部各不相同，但賣出營業(yè)部8家中有7家為有“游資集中營”之稱的中信證券股份有限公司上海淮海中路證券營業(yè)部。
而在大宗交易的成交價(jià)來看，這8筆大宗交易的成交價(jià)格均較當(dāng)日收盤價(jià)有10%~16%的折讓。
從A股此次解禁的總股數(shù)9.42億股來看，目前為止的大宗交易的總股數(shù)只占其1.54%。這與其大股東仍“按兵不動(dòng)”有關(guān)。新華保險(xiǎn)證券事務(wù)代表對本報(bào)記者表示，在解禁前新華保險(xiǎn)即詢問了三大股東的意向，他們均表示短期沒有減持計(jì)劃。
但其實(shí)，按兵不動(dòng)的背后也許有價(jià)格上的考慮。國泰君安在研報(bào)中表示，此次A股實(shí)際解禁量低于名義解禁量，9.42億股解禁股份中，第二大股東寶鋼持有4.7億股中還有很大一部分是IPO前進(jìn)入的，成本價(jià)在23~28元間，短期有較強(qiáng)出售意愿的原始股估計(jì)在1億~2億股。隨著股價(jià)的上漲，新華保險(xiǎn)的解禁壓力會逐步增大。
而在港股市場上，Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，在H股解禁當(dāng)日，新華保險(xiǎn)的股東野村證券株式會社Nomura
Holdings，Inc。減持了所有禁售H股，共計(jì)6500萬股。
監(jiān)事增持 浮盈2340萬元
在A股的8筆大宗交易中，最大的一筆出現(xiàn)在12月17日，交易股數(shù)435萬股，成交金額為9261萬元，成交價(jià)為21.29元/股。而從Wind資訊數(shù)據(jù)來看，在新華保險(xiǎn)的高管持股變化中，新華保險(xiǎn)監(jiān)事朱南松在12月17日“恰巧”增持了435萬股，交易平均價(jià)也是21.29元/股。那該筆大宗交易的買方顯然指向了朱南松。
21.29元/股的價(jià)格較當(dāng)日25.2元/股的收盤價(jià)有大約16%的折讓，一時(shí)，新華保險(xiǎn)“折價(jià)送錢”的說法四起。對此，上述新華保險(xiǎn)證券事務(wù)代表稱，大宗交易出現(xiàn)大幅折讓是因?yàn)楫?dāng)天新華保險(xiǎn)出現(xiàn)了6.55%的漲幅，而定價(jià)則是根據(jù)前一交易日收盤價(jià)折讓10%確定。同時(shí)，朱南松是公司監(jiān)事，在公司并非擔(dān)任董事或高級管理人員，其增持完全是個(gè)人行為，利益輸送并不成立。而據(jù)他所知，新華保險(xiǎn)高管目前并無增持公司股票計(jì)劃。
交易所對大宗交易申報(bào)價(jià)格的要求是較前一交易日收盤價(jià)折溢價(jià)幅度在一個(gè)漲跌停板(即10%)的范圍以內(nèi)。而新華保險(xiǎn)大宗交易的定價(jià)雖沒有超出此范圍，但也已經(jīng)觸及“底線”。結(jié)合其并不算巨大的交易量，有分析人士指出，如果不是成交量巨大足以引發(fā)二級市場股價(jià)異動(dòng)的大宗交易，折價(jià)太高或是溢價(jià)太高，都是不正常的。因?yàn)閺馁u方的角度來講，不會愿意以低于二級市場太多的價(jià)格賣出；買方也不會愿意以高出二級市場太多的價(jià)格買進(jìn)。
無論動(dòng)機(jī)如何，朱南松的浮盈都是事實(shí)。按照昨日26.67元/股的收盤價(jià)計(jì)算，朱南松所持有的435萬股已然浮盈2340萬元。
新華保險(xiǎn)2011年年報(bào)顯示，朱南松1993年籌備創(chuàng)建上海證大投資管理有限公司至今一直從事股權(quán)投資和資產(chǎn)管理工作，目前為上海證大投資管理有限公司董事長兼總裁。而證大投資持有新華保險(xiǎn)4686.5萬股股份。