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印度股市發展繼承了英國股市的傳統，相關法律法規和監管機制比較完善。印度政府成立專職監管機構證券交易委員會，下設若干業務素質過硬的專業團隊，對企業申請上市、信息披露、內幕交易等重大事項實施專人負責，效率較高。而對違法違規行為懲處嚴厲.以維護印度股市健康發展。
外資扮重要角色
1875年，孟買股票交易所的前身“股票與中介協會”開始發揮交易所功能。目前，印度共有兩家全國性股票交易所，都設在金融中心孟買：一個是孟買股票交易所，其代表性指數是孟買敏感30指數(Sensex30)，由30只成分股組成，已成為投資者衡量印度股市發展狀況的基本參考，從長期看也反映印度宏觀經濟的波動變化。另一個是國家股票交易所，其代表性指數是Nifcy50，由50只成分股組成。一家公司可同時在這兩家交易所上市。
印度股市發展大致可分為3個階段：第一階段是1991年之前，股市發展緩慢；第二階段是1991年至2003年，引入全國性電子交易系統市發展較快，同時振蕩幅度也大；第三階段是2003年至今，發展迅猛，敏感30指數也由原來的約3000點一度突破兩萬點，目前保持在1.8萬點左右。
印度股市的投資力量主要集中于外國機構投資者、本國銀行、共同基金、保險公司等，個人投資者所占比例小。由于文化因素以及貧富差距大，印度國民投資意識不強，投資股票的多是有西化思想的年輕中產階級和超過中產的富人。投資印度股市的外資多是短線操作，而養老基金和保險公司投資產品正成為穩定股市長期投資的重要力量。
記者采訪了解到，印度股市從長期看能反映經濟基本面，但其表現也受多重因素影響，公司盈利表現、全球經濟環境、國內政治和政策、外國機構投資者等都對印度股市走向變化有重大影響。
外資在印度股市資金中所占比例較大，經常通過惡意做空等投機手段大量獲利。據印度官方統計，截至目前，外國機構投資者2012年在印度股市注入的資金高達120億美元。為此，印度政府對外資進行一定限制，規定外國機構投資者在銀行板塊的投資比例不得超過74%，在印刷媒體不得超過26%，在信息技術、金融服務和汽車行業則可以100%投資。
完善法律法規
印度政府對股市運行一直奉行自由主義的做法，除制定相關法律和規則外，很少直接干涉。印度政府從不引導股市，即使是股市低迷、進入熊市，政府也不會主動注入資金救市。除對大型國有企業進行有限的資金支持外，對于遭遇困難的企業，政府只會鼓勵和引導同行業之問進行并購和債務重組。
不過，印度政府一直致力于保障投資者能獲得準確的市場信息，為投資者作出正確判斷提供有價值的新聞和信息。同時，由于印度傳媒業發達且競爭激烈，為贏得受眾和潛在客戶，它們都深挖市場，搶獨家消息，任何欺詐、公司負面以及投資不利的信息都能很快見諸報端和電視，對監督股市健康發展作用突出。
在新股上市方面，印度監管機構有著嚴格的審核程序，對申請上市公司的調查有時會長達幾年，以確保上市公司貨真價實。由于嚴格的篩選程序以及專業的審計團隊(印度特許會計師協會)，財務造假或過度包裝在印度股市很難逃過監管機構的法眼。
在股市監管方面，主要是印度中央銀行和成立于1992年的證券交易委員會兩大機構負責立法、規則制定和審批、監控。央行主要是針對外國機構投資者制定相關法律法規。限制和監控外資在一些行業和領域的投資。相比而言，印度證券交易委員會管轄權更大，不僅制定證券法規，還負責監控上市公司、投資者和券商，確保他們在遵守法規的情況下進行交易。
信息披露規范
印度股市是完全的市場化，股市相關法律法規比較完備，一旦發現違法違規行為，就會及時處罰，懲罰措施包括罰款、吊銷經營執照和取消相關資格、移交司法機關等。法律的貫徹執行比較得力，起到較大的震懾和警示作用。例如，證券交易委員會下設“綜合市場監測系統”，雇用專業團隊和專業人才，利用本國開發的先進軟件和熟練的技術人員，實行24小時監控，追蹤股票市場的惡意做空、內幕交易和操縱股價等異常交易行為，一經發現，隨即給予相應處罰。
在信息披露方面，印度政府建立起規范的上市公司披露制度，而證券交易所轄下的印度特許會計師協會完成了所有對上市公司披露制度相關法律法規的起草，該機構還負責對上市公司的財務報表等進行審核。一旦發現財務造假，特許會計師協會將立即報告給印度政府負責犯罪調查的中央調查局，后者將進行立案偵查，并負責控訴。
印度大公司一般都有按固定時間(季度、半年、年)分紅或者派股的計劃，就算是中小公司，如果沒有及時進行分紅，股東有權召開相關會議，要求公司管理層接受質詢，給出相應解釋。