專家稱，由存貸款引發的潛在流動性風險需關注
年末，銀行攬儲大戰再次打響，與此同時短期高收益率理財產品也在加緊發售。實際上，每到季末時點，銀行都會刮起一輪攬儲風，最為直接的目的就是為了應對存貸比考核。并且，今年前三季度明顯可見，銀行存款大幅波動。
專家認為，只有穩定的存款才有銀行穩定的經營，存款與貸款兩者矛盾所引發的潛在流動性風險應該引起高度關注。在當下時期，存貸比管理制度的改革還存有很大空間，業內也紛紛呼吁將同業存款納入到存款統計的口徑中。
怪圈 年末再現高息攬儲
據《經濟參考報》記者調查，年末通過返利等手段高息攬儲的商業銀行不在少數，日息千分之八已不足為奇，不過這主要針對儲蓄存款大戶。比如某國有大行開出條件，一天存100萬可以返利5000元，這就相當于日息千分之五，而在一些股份制商業銀行、城商行等中小金融機構，存款返利會更高。不僅如此，匯豐銀行等外資銀行也加入了存款返利的行列。
另外，從11月份開始，預期年收益在5%以上的理財產品頻頻出現，且期限均在30天左右期限，而保本型理財產品轉表后可進入銀行報表其他存款這一項中，以此沖高存款規模。
從國內銀行的內部考核機制來看，據了解，有不少銀行規定，攬儲是否達標與員工績效獎金掛鉤。“銀行任務每年都是滾雪球，一年比一年難完成。我們是時點考核，新增存款余額達標了，才能啟動績效獎金，與此同時，日均新增存款的多少也決定了你績效獎金的多少。如果按季度考核的話，時點是3月31日、6月30日、9月30日以及12月31日當天的存款余額。”一位國有大型銀行湖北分行的客戶經理對《經濟參考報》記者透露，“一般來說，各家銀行的總行會制定一個年度目標，然后分到各個省行，再一步步分到銀行員工身上，因此，考核對于分行和支行的壓力比較大，普通客戶經理的任務一般在千萬以上，有的資源多、級別高的經理可能任務要求達上億。”
實際上，從儲蓄存款利率來看，今年年中，央行兩次降息并擴大利率浮動區間，其中存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍。目前，股份制商業銀行和絕大部分城商行存款利率普遍上浮了1.1倍，一年期存款利率達3.3%，而中、農、工、建、交五大行和郵儲銀行的一年期存款利率為3.25%，也有一定的上浮。
盡管如此，在理財、信托等多種投資渠道打開的情況下，儲蓄存款依然增幅緩慢，甚至每到季末考核時點結束，存款就呈現大幅減少的情況。另外，經濟下行周期，企業中長期信貸需求低迷，這意味著由對公貸款產生的派生存款也有所減少。
工行首席風險官魏國雄表示，“銀行主要的資金來源是存款，在其大起大落的同時，貸款則存在一定剛性，只有穩定的存款才有銀行穩定的經營，存款與貸款兩者矛盾所引發的潛在流動性風險應該引起高度關注。”
約束 監管部門時點考核未有放松
從央行公布的金融統計數據可見，在過去三個季度，往往在季末，金融機構都會通過各種途徑大幅提升存款量，以應對存貸比的季末之考；但在季初，存款又將隨著大考過境而大幅流出。
今年3月份，金融機構人民幣存款大幅增加2.95萬億，而4月份的金融機構人民幣存款又大幅減少了4656億元；6月人民幣存款增加1.91萬億元，但7月人民幣存款大幅減少了5006億；同樣，9月份人民幣存款增加1.65萬億元，到了10月份又隨即減少了2799億元。
業內專家認為，在外匯占款增長放緩以及央行實施穩健貨幣政策背景下，今年基礎貨幣增長空間有限。而與經濟整體走低相關，企業貸款需求下降，流通中的資金減少。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小，為維持高額利潤而相互爭奪資金，加劇了銀行存款波動。
國務院發展研究中心金融所副所長巴曙松指出，存貸比考核是銀行存款波動的重要原因之一，如果存款額度不足，貸款也做不了，尤其是在考核時點，一旦存貸比不達標，監管部門也會問責。銀行年(季)報披露的都是“時點數據”，季末等關鍵時點的存款余額、增量和市場排名，都是影響銀行考核的實質性指標。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，波動加劇是存貸比要求、銀行利潤主要來自利差等存款“往回拉”的力量，與其“往外流”的力量相互作用的結果。
由于存款較大波動增加了銀行管理流動性的難度，因此，銀監會一再要求銀行業金融機構，尤其是中小金融機構要提高負債來源的穩定性。監管層擔憂，不少銀行尤其是中小銀行的流動性風險管理基礎非常薄弱，缺乏有效的技術和信息系統支持，有的銀行僅僅滿足于達到監管指標要求，對流動性風險的分析判斷缺乏系統性和前瞻性，承受突發風險的能力很低。
但是，針對存貸比考核，銀監會未明確表態要放松，只是鼓勵銀行探索主動負債方式，適當降低負債集中度，拓展多元化的負債來源。
實際上，75%的存貸比管理制度最早出現于1994年，并在1995年以《商業銀行法》的形式確立下來。從1998年開始，我國首先面向國有商業銀行實施了這一制度。
興業銀行首席經濟學家魯政委撰文指出，“根據現有數據，目前銀行全行業貸存比大約為69%，遠遠高于2009年年中的65%。而就是在2009年年中全行業貸存比僅為65%的時候，就已有不少銀行貸存比吃緊導致信貸增長乏力，為此，監管部門在當時還特地允許部分銀行可以突破法律規定的75%的貸存比限制。隨著經濟復蘇，在2010年上半年，監管機構要求所有‘超標’必須調回到75%的界限以內。”
呼聲 存貸比管理制度有改革空間
明年1月1日起，《商業銀行資本管理辦法(試行)》將正式實施，而與之配套的包括《流動性管理辦法》等一系列措施，監管部門均在商討確定中。其中，存貸比考核標準是否將改革仍存在分歧。與國外銀行監管指標相比，國際上并未將存貸比指標作為考核內容。
魯政委認為，“曾在我國金融改革過程中起到重大歷史作用的貸存比，世易時移，而今已日漸成為宏觀調控政策和利率市場化改革的重要掣肘因素，走到了必須考慮廢止的關鍵歷史時刻了。”
不可否認的是，監管部門考核75%存貸比監管上限的初衷是為了抑制銀行放貸沖動，防范資金杠桿率過高而造成的風險。但在小微企業貸款難、貸款貴的背景下，已有不少專家認為，所有的銀行執行上限為75%的存貸比標準是“一刀切”，中小銀行的存款普遍較少，再加上高達16.5%的存款準備金需要存放在央行，如果存貸比考核標準再制約，那么，這些銀行能拿出去的貸款無疑少之又少。
另外，一位國有大行研究部人士指出，“按照有關規定，保本型理財產品在資產方表現為銀行資產，在負債方表現為銀行存款，但非保本型理財產品屬于銀行中間業務，雖然類似于存款，也不計入存款。并且，目前的存貸比管理制度中，并未將‘同業存款’納入到‘存款’口徑的計算中，這導致了存貸比指標被高估。而我國同業存款已經廣泛包括商業銀行存款、證券公司存款、保險公司存款、期貨結算存款以及農村信用社、財務公司、信托公司、金融租賃公司等的存款。”
“從資金來源方看，全國性中小銀行的存款占比是各類銀行中最低的，而同業存款占比和絕對額都是最高的。在資產運用方，全國性的中小銀行貸款占比是各類銀行中最低的，但是同業應用的比重和絕對額是最高的。”全國人大財經委副主任委員吳曉靈在今年初就建議，“應將同業存款納入存貸比核算的分母項中，承認吸收同業存款是資金來源之一，這樣可以減少目前信貸市場拉存款和繞貸款的亂象。”
目前，多位接受《經濟參考報》記者采訪的銀行業內部人士認為，將同業存款納入到存款的口徑是可以嘗試的改革方向。