年關(guān)將至,銀行理財產(chǎn)品的火熱再次成為市場焦點(diǎn)。而個別理財產(chǎn)品風(fēng)險的爆發(fā),也將銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險推向風(fēng)口浪尖。
普益財富11月理財市場報告顯示,11月份,88家商業(yè)銀行在境內(nèi)共發(fā)行2685款個人理財產(chǎn)品,較10月大幅增加557款,創(chuàng)下今年自8月份以來的單月最大發(fā)行量。值得注意的是,在三季度城商行理財產(chǎn)品發(fā)行量首次略超國有大行之后,在11月份,城商行的發(fā)行量再次超越國有大行。
對于目前銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險,業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,主要還是集中于高收益類產(chǎn)品,其中信托類風(fēng)險被提及較多,這類產(chǎn)品通常繞開銀信合作,以組合類形式存在。《第一財經(jīng)日報》記者了解到,目前,有部分銀行對于發(fā)行信托類理財產(chǎn)品較為謹(jǐn)慎,有的甚至已不再發(fā)行。
城商行理財發(fā)行遠(yuǎn)超大行
“年末旺季營銷是一個主要因素,銀行為了攬儲,到年關(guān)沖規(guī)模。”一位股份制銀行理財人士對本報記者表示。
“發(fā)行理財產(chǎn)品實(shí)際上是一把‘雙刃劍’。理財產(chǎn)品會占掉銀行一部分存款,不過不發(fā)理財產(chǎn)品,又沒有辦法留住客戶。”提及理財產(chǎn)品年末發(fā)行量升,一位城商行理財師對本報記者稱。
在發(fā)行理財產(chǎn)品攬客的爭奪戰(zhàn)中,城商行的崛起較為引人注目。普益財富統(tǒng)計顯示,11月份,城商行發(fā)行理財產(chǎn)品達(dá)809款,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國有大行607款的發(fā)行量,占比達(dá)到30.13%。股份制銀行發(fā)行量超過千款,達(dá)到1060款,占比提升至39.48%,仍然穩(wěn)坐頭把交椅。
上述股份制銀行理財人士對本報記者分析稱,攬儲是城商行理財產(chǎn)品發(fā)行激增的主要原因之一。年底銀行攬儲的壓力不同,可能會導(dǎo)致在發(fā)行理財產(chǎn)品上的戰(zhàn)略差異。
一位國有大行北京分行零售業(yè)務(wù)經(jīng)理對本報記者表示,該行年底攬儲壓力并不是很大,已經(jīng)提前完成攬儲任務(wù),僅有部分新增任務(wù)。也有不少國有大行及中小銀行人士稱攬儲依然“壓力山大”。
普益財富報告稱,11月,國有銀行中,除了建設(shè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量較10月份有明顯降幅以外,其余各家銀行發(fā)行量均出現(xiàn)上升。其中,中國銀行發(fā)行量較10月份相比增長超過100%,工商銀行的發(fā)行量與10月份相比也上升了超過70%。城商行中,江蘇銀行、北京銀行、廈門銀行、哈爾濱銀行和上海銀行產(chǎn)品發(fā)行量均有明顯上升。
城商行收益率優(yōu)勢
“我們現(xiàn)在半年以下期限的理財產(chǎn)品,收益率基本在4%~4.5%,比較少到5%的。”一家股份制銀行上海某支行理財經(jīng)理對本報記者表示。
上述股份制銀行理財人士亦告訴本報記者,到年底類似投資人民幣債券的固定收益型理財產(chǎn)品收益率會上升,銀行要達(dá)到5%以內(nèi)的收益率是可以實(shí)現(xiàn)的。11月份,人民幣債券類產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.25%,較上月上升2個基點(diǎn)。
本報記者發(fā)現(xiàn),收益率拼“5”時代的,大部分還是城商行。某城商行同系列投向全國銀行間債券市場可流通債券的理財產(chǎn)品,從11月份開始,收益率有上漲的趨勢。在10月份該系列產(chǎn)品超過150天的產(chǎn)品預(yù)期收益率還在5%以下,到11月份就站上5%,12月新發(fā)的一些產(chǎn)品則達(dá)到5.3%左右。
“城商行理財產(chǎn)品收益率是有優(yōu)勢,不過還要看是否有較好的風(fēng)險防控措施。不然,再高的收益率也是枉然。”上述城商行理財師稱。
慎發(fā)“信托類”產(chǎn)品
5%、6%、7%甚至更高,這些銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率,在今年銀行理財收益率下降趨勢中,較為搶眼。
銀率網(wǎng)一份觀察報告指出,進(jìn)入12月,平安銀行連續(xù)發(fā)行4款收益率高達(dá)5%的短期理財產(chǎn)品,且門檻僅為5萬元人民幣。報告分析認(rèn)為,以往想要購買這類收益率較高、風(fēng)險較小的產(chǎn)品,購買門檻都在50萬元甚至更高。這4款產(chǎn)品的資金用于購買長安國際信托股份有限公司設(shè)立的“平安穩(wěn)健固定收益資金信托計劃”。
“7%~10%的收益率,大部分都是與信托合作才能達(dá)到的,但是,信托風(fēng)險正在逐漸暴露。”上述股份制銀行上海某支行理財經(jīng)理表示,該銀行目前對于信托類理財產(chǎn)品發(fā)行都較為謹(jǐn)慎。
根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù),11月份到期產(chǎn)品中,中信銀行13款產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期收益率,占據(jù)未達(dá)預(yù)期收益率產(chǎn)品較高比重。這13款產(chǎn)品正是“中信理財之信托計劃”系列,其中有4款是今年發(fā)行,其余則是2011年發(fā)行的產(chǎn)品。而10月份到期理財產(chǎn)品中,中信銀行亦有7款信托類產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率。