消息人士11月30日透露,人保集團H股IPO美國路演簿記結束,隨即召開定價會,敲定發行價格為每股3.48港元。
此前招股書披露,人保此次IPO的招股價在3.42港元至4.03港元之間。據接近人保IPO項目的人士透露,從簿記建檔情況看,持低端報價的長線機構占比較高,人保最終以每股3.48港元接近下限定價,可以充分吸收長線基金,將有助于未來股東結構的優化。
人保集團自全球發售啟動以來,取得較好成績:11月22日海外路演首日即實現機構訂單全覆蓋,截至11月30日,獲得近4倍的超額認購;11月26日香港公開發售也是首日實現全覆蓋,散戶認購火爆,截至11月29日,獲得超17倍的零售認購。
市場人士分析,考慮到市場動蕩等復雜因素,人保以接近下限區間的價格定價,將更好地抵抗市場不確定因素帶來的沖擊,穩定市場并為投資者的長遠投資回報保駕護航。
據上述接近人保IPO項目的人士透露,人保本次IPO引進的基石投資者,多是在國際市場上表現優異的金融巨頭及各行業領先的跨國公司。和單純提供財務支持的基金類投資者不同,這些基石投資者將在其各自的優勢領域,為人保集團的相關業務發展提供強大支持。此外,與往往局限于某一兩個行業的戰略投資者不同,人保集團的基石投資者遍及各個主要行業,非常有利于人保集團開拓及發展相關的各個業務板塊。
招股書披露,上市后人保集團將繼續按照“統一平臺、集中管控、共享資源、驅動創新”的原則,積極展開人保財險業務、人身險業務和資產管理業務的大客戶展業,充分利用“中國人保PICC”的品牌形象和影響力,對客戶進行深度開發及二次開發,以提高客戶開發成功率。
由于人保集團旗下財險業務板塊已在香港上市,人保壽險板塊的估值成為此次定價的關鍵。根據人保此次IPO的招股價區間3.42港元至4.03港元測算,交易前集團估值約人民幣960-1130億元。以已在香港上市的人保財險發行當時的股價及人保集團約69%的控股比例計算,集團人身險業務板塊估值約為人民幣282億元-453億元。