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我們都聽說過這樣的故事，有些好強、富有的年輕父母在子女還是嬰兒甚至還在娘胎的時候就申請精英幼兒園。但我的一個朋友更有遠見，她在談戀愛的時候就開始為孩子的大學教育進行儲蓄了。這聽上去有些奇怪，不過她的道理很簡單。她知道將來不管怎么樣自己都會生小孩，所以認為開始大學儲蓄會讓孩子的大學基金從復利中充分得到好處。10年間，她和丈夫生了3個孩子，他們為曾經的遠見卓識感到慶幸。
我與父母們以及未來的父母們交談得越來越多，我就越來越意識到我的朋友的未雨綢繆是多么罕見。大部分父母會跟你說，他們的孩子一轉眼就從穿開襠褲的嬰兒長成了“能借車鑰匙嗎？”的大孩子，讓自己幾乎沒有什么時間去建立大學教育資金。家長們還要邊處理包括自己的退休計劃在內的各種相互沖突的財務優先事項，邊應付大學教育儲蓄。
未來的大學教育儲蓄者手頭有太多的任務而拖拖拉拉，但你很難因此去譴責他們：不僅大學費用高入云霄，上漲迅速，父母們也不得不在529大學教育儲蓄計劃、卡佛岱教育儲蓄賬戶、學生自有賬戶等等諸如此類的最常用工具中挑挑揀揀。他們還得考慮經濟資助如何搭配，這些工具是否會危害自己使用工具的資格。
我不可能幫助你找時間和資金開始孩子的大學教育儲蓄計劃，但是為大學教育基金找到合適的工具并不是一個可怕而繁瑣的過程。
切記，對你而言，可能并沒有什么標準答案。大部分家庭運用儲蓄、貸款和經濟資助相結合的方式負擔子女的大學費用，可能還會用于多種儲蓄工具。
就像為了養老儲蓄和投資一樣，那些為大學教育存錢的人也面臨各種令人暈頭轉向的選擇，包括前面提到的529大學教育儲蓄計劃、卡佛岱教育儲蓄賬戶、學生自有賬戶此外還有預付大學儲蓄計劃以及羅斯個人退休賬戶等。
因為529大學教育儲蓄計劃的供款限額寬松，還有稅務優惠，所以它已成為許多美國家庭選擇的大學教育經費工具。不過，要是你決定用它進行儲蓄，就要想好使用哪一種計劃。一旦確定了大學教育儲蓄要用什么工具，就要決定其中的投資項目。你的投資年期（在這里就是指孩子的大學錄取日期）是大學儲蓄使用何種股票——債券搭配的主要決定因素，很有必要在孩子快要上大學時將資產配量組合變得保守一些。
“我真想不明白。我們從她出生那天開始就盡量做好每件事了呀。”
我的朋友非常傷心，告訴我她上高三的女兒的大學教育基金在2008年已經虧了近50％。我朋友和她丈夫面臨一個艱難的抉擇：是讓女兒挑選便宜一點的大學，還是用自己的退休儲蓄上貴一點的學校，或者干脆讓女兒貸款上學。
最終，他們的女兒去了一所比自己原先挑中的那所私立學校學費少幾千美元的公立大學。這并不是一場災難。事實上，她為自己的決定感到高興，選擇的學校聲譽也很高。不過，這個家庭面臨的困境其實很常見。許多家庭無力為大學教育儲蓄，其中一些一直辛苦攢錢的家庭生不逢時，不得不面臨大學教育基金減少的問題。
為大學教育投資項目挑選合適的“外殼”之后，選擇在工具中放入合適的投資項目就顯得很關鍵。你當然希望自己的資產成長，而考慮到不斷增長的大學費用，很難想象沒有一點兒市場的幫助如何才能存夠這筆錢。同樣重要的是調整大學教育投資組合，使之在子女快上大學時變得更保守。不幸的是，這正是2008年我的朋友和其他大學教育經費儲蓄者們栽跟頭的地方。由于太長時間持有太多股票，他們的大學教育投資組合隨著子女高中畢業的臨近而急劇減少。一些529大學教育儲蓄計劃還主推應該保守(實際上一點兒也不保守)的業績不佳的投資項目，包括含有高風險衍生證券的債券基金。
說到為大學教育投資組合挑選具體的投資項目，資產配置的重要性不亞于它對于退休金儲蓄者的作用。退休日期可以隨意安排：如果退休投資組合不夠，盡管不樂意，退休者還可以延遲退休，或者比他們原先計劃的兼職工作時間干得更長。大部分年輕人高中一畢業就會上大學，所以大學教育基金的目標日期就要比退休投資組合更具體。而且，由于退休以后的日子可能有25~30年之久，即使退休者在早期損失一些資金，他們還有時間對投資組合進行彌補。但是大部分學生只用4~5年時間就可讀完大學，所以在他們高中期間或一開始上大學時大學教育基金就減少，會成為極大的不幸。
因此，在為大學教育儲蓄計劃挑選個人投資時，關注風險問題就很有必要。假如孩子或孫子還小，或者起步較晚又想找回失去的時間，這些都可能誘使你投資風險大但有長期潛力的東西：個股，甚至是新興市場、行業共同基金或上市交易基金。但我的建議是，挑選大學教育儲蓄計劃中的證券要慎之又慎。堅持持股多元化的普通掉期交易共同基金，比如指數基金或保守管理的基金，大部分529大學教育儲蓄計劃中都有的基于年齡的一體化選項也可以。當然，正如2008年的熊市充分說明的那樣，這些選擇也會損失資金。但是假如你已經花時間形成了適合自己的資產配置，購買一個多元化的基金能使你的大學投資組合少受公司或行業具體問題的侵害。
如今每個人都在進行全球范圍內的考慮，你可能也想在自己的大學教育儲蓄基金中包含一定比率的國外股票。不過，要購買國外股票共同基金，切記它或許會受到匯率波動的影響。美元疲軟的話，基金中的證券如果以外幣為主，那基金就會升值；如果美元強勁，那么基金就會下跌。匯率波動的潛在可能（而且事實上你也無法預測它對你有利還是有弊），就讓你有理由在子女臨近上大學時減少大學教育基金中的國外股票比率。
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