近幾年，利率市場化的呼聲越來越高，可以說，利率市場化成為我們改革開放進程中勢在必行的動作。
我們的實體經(jīng)濟已在很大程度上市場化，資金價格的市場化當然要跟進。對此，我們整個銀行業(yè)金融機構是不是準備好了？
利率市場化后，商業(yè)銀行有了定價權，這種定價的自主權對商業(yè)銀行而言，與其說是得到了一種權利，恐怕更是一種挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)，猶如長期被關在籠子里的動物“放生”所面臨的挑戰(zhàn)，“放生”后的動物往往需要有相當長一段時間才能適應生存環(huán)境的變化。我們的商業(yè)銀行一定要意識到這種挑戰(zhàn)。
就“利率市場化定價決策”而言，商業(yè)銀行需要認識到以下幾點：
其一，利率市場化后，商業(yè)銀行有了定價自主權，并不意味著可以隨意定價，而是必須遵循一定的市場價格規(guī)律及其所決定的規(guī)則。利率市場化后，與其說我們是去制定價格，不如說我們是去發(fā)現(xiàn)價格。而且這個價格首先是市場發(fā)現(xiàn)的，然后再由商業(yè)銀行去發(fā)現(xiàn)市場所發(fā)現(xiàn)的價格。因此，認識相應的規(guī)律及其規(guī)則很重要。
其二，要準確地把握定價規(guī)律及其所決定的規(guī)則，既要研究市場價格一般規(guī)律，還要研究金融市場價格特殊規(guī)律。
其三，不同市場結(jié)構及態(tài)勢決定不同定價規(guī)則及其行為。認識金融市場價格的特殊規(guī)律，還要研究市場結(jié)構。世界上不存在完全競爭的銀行業(yè)，我們的銀行業(yè)已經(jīng)不是完全壟斷的市場結(jié)構，將來也不可能成為完全競爭的市場結(jié)構。這是基本事實，也是基本常識。所以，我們要研究壟斷競爭市場結(jié)構下的定價規(guī)律及其規(guī)則。
其四，利率市場化定價決策，是一個復雜開放系統(tǒng)中的系統(tǒng)決策，需要充分“知己知彼”，方可“百戰(zhàn)不殆”。
一提到定價策略，似乎主觀能動性多一些，實際上不是這樣。利率市場化定價要素中的每一個要素，主觀能動性都有它的限度。從系統(tǒng)論觀點來看，定價屬于開放系統(tǒng)當中的系統(tǒng)決策。
通常“市場基準價格+經(jīng)營成本+風險溢價+目標利潤”四部分，每一部分都很大程度上取決于復雜的外生因素及系統(tǒng)，只有充分認識了那些復雜的外生因素及系統(tǒng)，才可能作出科學的定價決策。
其五，利率市場化下的競爭性定價或價格競爭，無規(guī)則、無協(xié)調(diào)，陷于“惡性競爭”混戰(zhàn)，后果不堪設想，必須建立相應的同業(yè)規(guī)則和協(xié)調(diào)機制。