隨著金融市場化改革不斷深入，政府對銀行業的保護減弱，我國銀行業“暴利”的制度環境正在改變，銀行業經營壓力在加大。而利率市場化將縮小利差水平，這將加劇銀行業經營風險。另外，伴隨銀行業對內開放的逐步加快，民間借貸逐步正規化，銀行業業內競爭的程度也將進一步加劇。
去年年底，有位銀行行長發出感嘆“銀行利潤太高，都不好意思公布”，引發眾怒，對銀行業的指責一時鋪天蓋地。而與銀行業的亮麗表現相比，工業企業經營困難、利潤增長顯著放緩，這種實體經濟的困境更使人們心生怨氣。
對此，中國人民銀行在今年一季度貨幣政策執行報告中特辟專欄進行了分析和解釋。分析顯示，銀行業利潤主要來自利差收入，而利差收入的增長主要得益于銀行業資產（信貸）的快速擴張，而非存貸利差水平的上升。
根據人民銀行數據，2011年中國銀行業凈息差約為2.8%，略高于上年水平，但低于2007年的2.9%和2008年的3%，處于國際中等水平，明顯低于其他“金磚國家”，也低于美國、韓國。由此可見，銀行的高利潤并非出于“利厚”，而是資產規模擴張的結果。
確實，通過將銀行業與其他實體經濟行業的利潤水平進行簡單比較，就得出銀行業“暴利”的結論有失偏頗。畢竟銀行業是金融服務業，與一般制造業的經營方式差異巨大，兩者是不能簡單比較的。要比也要拿中國銀行業與國內其他金融服務業（如證券、保險等），或者外國銀行業進行比較。
但不可否認的是，我國銀行業的高盈利有一定制度原因。在現有金融體制下，政府對銀行業高度保護，包括對利率水平的管制、對銀行隱性擔保以及對銀行業準入的限制等。濃厚的保護色彩使人們對銀行業的指責也不無道理。
時間走到今天，情況開始發生變化。今年以來，溫州市金融綜合改革試驗區的設立和存貸款基準利率浮動區間的進一步擴大等一系列政策措施的推出表明，我國金融體制改革已經步入深水區，并且改革步伐在加快。現在，隨著金融市場化改革的深入，政府對銀行業的保護減弱，我國銀行業“暴利”的制度環境正在發生改變，銀行業經營壓力將加大。
一、利率市場化將縮小利差水平，這將加劇銀行業經營風險
我國利率市場化改革已取得較大進展。目前，除人民幣存貸款利率外，絕大部分利率都已市場化，利率市場化改革正進入最后的攻堅階段。
2011年以來，在物價上漲和通脹預期上升的影響下，大量存款向銀行理財產品搬家。銀行理財產品是市場化定價。理財產品對存款的分流在一定程度上是存款利率市場化的一種探索和嘗試。2012年6月8日，央行在降低存貸款基準利率的同時，擴大存貸款利率浮動區間，將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；將貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。7月5日，央行再次降息，同時再次將貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。
央行不斷擴大存貸款利率浮動區間，尤其是開啟存款利率上浮空間的舉措表明利率市場化改革取得了實質性突破。目前，金融機構存款利率允許下浮，且不設底，上浮幅度為基準利率的1.1倍；貸款利率允許上浮、且不封頂，下浮幅度為基準利率的0.7倍。
現在來看，“十二五”時期是我國利率市場化改革的重要機遇期，利率市場化改革可望穩步推進，取得重大突破。而利率市場化對商業銀行經營發展的重要影響是毋庸置疑的。
一是存貸利差收窄壓縮利潤空間。按照發達國家的利率市場化經驗，在放開存款利率后，利差都出現一個快速收窄的過程。例如美國1982年開始加速取消“Q條例”后，利差快速收窄，使得以往依靠利率管制才能生存的眾多中小銀行舉步維艱，大量小銀行紛紛倒閉。
二是存款利率市場化可能使部分銀行陷入經營困境。如果銀行繼續保持“拼規模”、“吃利差”的盈利模式，存款利率上浮區間的打開和擴大可能加劇銀行間的吸儲大戰，加大銀行吸儲成本，造成部分銀行存款嚴重分流，經營困難，甚至引發倒閉的現象。如美國在1982-1986年用大約五年的時間完成利率市場化改革后，1987-1991年平均每年有200家左右的銀行倒閉，而在1980年以前則平均每年不到十家。
三是存貸款利率市場化后，銀行面對的是利率頻繁變動的市場環境，這將給銀行控制利率風險、流動性風險以及資產負債管理等帶來新的挑戰。
四是存貸款利率市場化后，銀行就必須做到存貸款自主定價，但長期的利率管制使商業銀行形成了較強的依賴性，自主定價能力亟須提高。雖然早在2004年10月央行就公告宣布人民幣存貸款利率在政策上單方向放開浮動，但從實際執行情況來看，人民幣存款利率下浮情況基本沒有，人民幣貸款利率浮動區間也相當有限。商業銀行對貸款利率的浮動并不充分。
二、隨著金融市場化改革不斷深入，政府對銀行業的保護減弱
長期以來，我國實際上實行的是隱性存款保險制度。如果銀行出現破產，往往由中央銀行和地方政府承擔個人債務清償的責任。隨著我國利率市場化改革的推進，迫切需要建立存款保險制度，變政府隱性擔保為顯性的存款保險，以市場化的金融保障制度與利率市場化相適應。根據國際存款保險協會的信息，截至2011年3月底，有111個國家（包括64家會員國家）已經建立存款保險制度，正在建設存款保險制度的國家有8個，正在研究如何建立的國家有33個，其中包括中國。
我國對存款保險制度建立的研究和探索由來已久。1993年國務院便提出要建立存款保險基金；2005年人民銀行金融穩定局透露存款保險制度初步方案形成，國務院原則性批準；2007年第三次全國金融工作會議把推行存款保險制度提上議事日程，2008年《政府工作報告》提出要建立存款保險制度。但其后，國際金融危機爆發使這一制度建設相應推遲。而鑒于該制度的重要性，“十二五”規劃綱要明確提出要加快存款保險制度的建立。時隔五年，2011年第四次全國金融工作會議再次重提存款保險制度的工作安排。2012年年初央行行長周小川提出，“當前建立存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機出臺并組織實施”。
縱觀全球主要國家建立存款保險制度和利率市場化的進程，大部分國家和地區先建立存款保險制度，后完成利率市場化，或者兩者同時進行。按照這一經驗，隨著我國利率市場化改革加快，存款保險制度也呼之欲出，而且很可能在利率市場化改革完成之前出臺。存款保險制度的實施將對銀行業產生三方面沖擊：一是銀行需要支付存款保險費，從而增加其經營成本。二是在刺激銀行間有效競爭的同時，可能加劇中小銀行的競爭劣勢，造成其經營困難。三是存款保險制度的建立意味著政府擔保失效，銀行破產成為可能。
三、放寬市場準入將加劇業內競爭
銀行業的壟斷被很多人認為是導致銀行業暴利的主要原因。事實上，我國銀行業并非高度壟斷的行業。我國銀行業機構數量眾多，競爭激烈。截至2011年底，我國銀行業金融機構共有法人機構3800家。其中包括2家政策性銀行及國家開發銀行，5家大型商業銀行，12家股份制商業銀行，144家城市商業銀行，212家農村商業銀行，190家農村合作銀行，2265家農村信用社，1家郵政儲蓄銀行，4家金融資產管理公司，40家外資法人金融機構，66家信托公司，127家企業集團財務公司，18家金融租賃公司，4家貨幣經紀公司，14家汽車金融公司，4家消費金融公司，635家村鎮銀行，10家貸款公司以及46家農村資金互助社。這數千家銀行的營業網點遍及城鄉，數量龐大，銀行之間往往因提供的服務具有較強的同質性而存在激烈的競爭。
隨著金融改革的推進和銀行準入的放松，競爭趨勢不斷提升，銀行業市場集中度在下降。2006年底，資產規模排前三位的分別是國有商業銀行、股份制商業銀行和農村合作金融機構，三類機構資產占銀行業金融機構資產份額分別為55%、12%和10%。2011年底，資產規模較大的依次為：國有大型商業銀行、股份制商業銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行，占銀行業金融機構資產的份額分別為47.3%、16.2%和15.2%。我國銀行業市場集中度水平在世界范圍內居于中等，大致屬于中(下)寡頭壟斷市場，遠非高度壟斷。
自2006年12月11日起，經歷了5年過渡期的我國銀行業開始按照加入WTO的承諾對外全面開放。與銀行業對外開放相比，針對民間資本的銀行業對內開放步伐要滯后。我國第一家真正意義上的民營銀行是成立于1996年的民生銀行。在其成立之后，盡管民營資本對金融機構的入股有所加快，但遠未及市場需求。
我國大多數中小銀行的實際控制者都是地方政府。近幾年，為提高資本實力，在地方政府的主導下，不少中小銀行都在增資擴股。但在獲準增資入股的企業中，通常以國有大中型企業居多，民營經濟體較少。目前民間資本主要以參與發起設立、增資擴股和在股票市場買入股份等方式入股銀行業，成為我國銀行業股本的重要組成部分，特別是在中小商業銀行和農村中小金融機構股本中占據主要份額。截至2011年底，在股份制商業銀行和城市商業銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%。
中國經濟轉型和發展離不開民間投資、民營經濟和中小企業。而以國有大中型銀行為主體的銀行體系對民營企業和中小企業存在一定的“歧視”，民營企業和中小企業一直面臨融資難為題，不得不求助于非正規金融渠道，導致民間借貸愈演愈烈。推動銀行業對民間資本開放是解決上述結構性矛盾的一項解決方案。
2010年5月份國務院發布“關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見”（又稱“新36條”），在政府鼓勵民間投資的政策指引下，銀行業對內開放的步伐也在提速。2012年3月份出臺《浙江省溫州市金融綜合改革實驗區總體方案》，主要思想是鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，通過參股或設立村鎮銀行、小額貸款公司等形式進入金融領域。2012年5月份銀監會發布《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》。伴隨銀行業對內開放的逐步加大，民間借貸逐步正規化，銀行業內競爭程度將進一步加劇。
（作者單位：國家信息中心）