|
據(jù)外媒報(bào)道，有知情人士透露，摩根大通在對(duì)首席投資辦公室(在信貸衍生產(chǎn)品方面出現(xiàn)至少20億美元虧損)的某些交易進(jìn)行價(jià)格評(píng)估時(shí)，采用了不同于傳統(tǒng)投行部門的方式。知情人士希望不要被具名，因?yàn)樗麄兾幢皇跈?quán)評(píng)論此事。
目前，摩根大通的發(fā)言人對(duì)首席投資辦公室和該行其它部門是否采用了不同的定價(jià)方式拒絕發(fā)表評(píng)論。她說，首席投資辦公室的機(jī)構(gòu)信貸投資組合的所有部分都是按照市價(jià)來定價(jià)的。
有問題的那部分，也就是包括“倫敦鯨”伊克西爾在內(nèi)的首席投資辦公室所交易的那部分，是一些信貸掉期指數(shù)交易。這些掉期部分使投資者能在企業(yè)池中對(duì)不同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行押注。如果借款方未能還款，信貸掉期將付給購(gòu)買方面值減去違約債務(wù)的價(jià)值部分。
由于摩根大通持有巨大頭寸，即便在定價(jià)方面有稍許改變，都可能會(huì)引起交易價(jià)值的巨大差異。
在第一季度，該行將之前披露的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值從6700萬(wàn)美元提升到1.29億美元。摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙表示，摩根大通在第一季度使用新的模型來計(jì)算交易風(fēng)險(xiǎn)是不合適的。
日前，美國(guó)證交會(huì)正在檢查摩根大通披露這些變化的準(zhǔn)確度以及時(shí)間是否適當(dāng)。摩根大通在首季為首席投資辦公室修改了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型，但并未告訴投資者。
|