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證監會壯大機構投資者、引入境外長期資金的力度不斷加碼。
5月8日，中國證監會基金監管部主任王林表示，監管部門將進一步加大引入境外長期資金的力度，簡化QFII申請文件要求和審批流程，加快資格審批。
同時，對養老基金、公積金等長期資金性質的QFII優先審核，要保證投資額度，以壯大機構投資者力量，進一步提高QFII投資占資本市場的比重。
QFII申請門檻大幅放寬
“QFII制度推出以來，境外機構申請意愿一直很強。”王林表示，為進一步擴大對外開放，鼓勵境外機構進入我國資本市場進行長期投資，目前已允許同一集團內多家機構單獨申請QFII資格。
近期，證監會批準了富敦資金管理有限公司等境外機構的QFII資格，與其屬于同一集團的淡馬錫富敦投資有限公司已于2005年獲得QFII資格。
截至目前，已有166家境外機構獲得QFII資格。其中，商業銀行23家，證券公司13家，資產管理公司90家，保險公司11家，養老基金、主權基金等其他類機構29家；外匯局已批準133家QFII累計251.93億美元投資額度。還有33家獲得QFII資格的境外機構正在申請首批投資額度102.5億美元，37家已在境內投資運作的QFII在申請追加投資額度125億美元。目前全部QFII累計盈利合計1516億元。
為吸引更多境外長期資金進入，壯大機構投資者力量，王林指出：結合新增500億美元QFII投資額度，證監會將繼續加大引入境外長期資金的力度，簡化QFII申請文件要求和審批流程，加快QFII資格審批，積極協調解決QFII參與股指期貨等投資中所遇到的問題。
同時，監管機構擬適當降低境外機構的QFII資格標準、擴大機構類型、擴大投資范圍、放寬開立賬戶和資金匯出入限制、盡快明確所得稅政策等，并參考周邊國家和地區證券市場情況，進一步提高QFII投資占資本市場的比例，為資本項下完全對外開放做好準備。
“對于養老基金、公積金等長期資金性質的QFII，我們將優先審核，保證投資額度；對于我國香港、臺灣等地長期資金性質的QFII，我們將給予更加優惠便捷的政策，進一步提高審核速度，給足投資額度。”王林說。
500億元RQFII額度由ETF產品共同使用
4月3日，RQFII投資額度宣布增加500億人民幣，用于發行以內地A股指數為標的、以人民幣計價、在香港交易所上市的ETF產品。據王林介紹，不少基金公司和證券公司都在對RQFII-ETF產品方案進行深入研究，已有華夏、嘉實、易方達、南方4家正式向香港證監會遞交申請。
他透露，RQFII首批試點中，債券產品由于發行期集中，產品雷同等原因，資金募集不如預期順利。
“為了充分利用新增的500億元人民幣投資額度，同時避免出現惡性競爭的局面，本次500億元投資額度不單獨批給各試點機構，由經香港證監會批準發行的RQFII-ETF產品共同使用。”王林稱，機構可根據自身產品準備情況及發行情況使用額度，各機構全部ETF產品合計不超過500億元人民幣的投資額度。
同時，此次審批RQFII-ETF產品時，擬掌握三項原則，即機構在指數上要選擇大盤藍籌、市場覆蓋性好的指數，如滬深300、中證100、富時A50或MSCI中國A股指數；每個指數原則上只批準一只RQFII-ETF產品；成熟一只批準一只，避免一哄而上。
“下一步，我們將總結RQFII試點經驗，擴大RQFII額度、試點機構范圍、投資比例，不斷完善RQFII制度，進一步擴大我國資本市場開放水平。”王林說。
截至目前，證監會已批準9家基金公司和12家證券公司的香港子公司的RQFII資格，外匯局批準了21家試點機構200億元的投資額度，香港證監會批準了19份RQFII基金的申請。
QFII、RQFII共促市場開放
據統計，目前已批準的166家QFII中，資產管理、保險公司、養老基金等長期投資機構合計占比達78%，資產規模合計1052億元。已有6家境外養老金機構獲得QFII資格，包括全球第四大養老金機構。
截至4月底，QFII持股市值合計2062億元，占A股流通市值的1.1％，在證券投資基金、社保基金、保險公司、企業年金、信托和證券公司等機構投資者中排名第三。
“從近年發展的效果來看，QFII制度和RQFII制度促進了資本市場的穩定發展和對外開放。”
王林表示，QFII制度推出后，為資本市場引入了長期資金，豐富了投資者結構。同時，促進了資本市場的平穩運行，具體體現為注重長期價值投資，偏向長期持有，促進上市公司規范運作水平不斷提高等方面。另外，推動了我國資本市場的對外開放，目前166家QFII分別來自24個國家和地區。
據統計，目前17家基金公司或其香港子公司、3家保險資產管理公司、22家證券公司為QFII提供服務，去年傭金收入約10億元；7家中資銀行開展QFII托管業務，托管資產合計1070億元，去年托管費收入約7000萬元。
RQFII制度的推出則形成了三個“有利于”，即有利于進一步推動證券經營機構跨境業務的發展，提高我國資本市場對外開放水平；有利于依托境內的證券投資研究優勢，實現證券經營機構的境內外業務協同發展；有利于拓寬境外人民幣投資渠道，推進跨境人民幣業務發展，穩固香港的國際金融中心地位。
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