昨日
(2月15日)，《每日經(jīng)濟新聞》刊登《榮科科技招股書曝奇聞：程序員月薪不足千元》一文，報道了榮科科技招股書披露的薪酬水平嚴重不合理，涉嫌隱瞞支出、虛增利潤的情況。
盡管榮科科技今日就將上市，但《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司存在的問題遠不止如上所述。在眾多資質光環(huán)的背后，榮科科技還存在三大資質涉嫌造假的問題：即公司不符合軟件企業(yè)、系統(tǒng)集成企業(yè)、高新技術企業(yè)的認定資格。
尤其值得注意的是，榮科科技將歷年來的研發(fā)費用進行了資本化處理，而按照會計要求，研發(fā)費用不計入管理費用，就應計入無形資產(chǎn)。但2008年以來，榮科科技的無形資產(chǎn)卻始終為“0”。對此一位投行人士表示，最有可能的情況是：為享受高新企業(yè)優(yōu)惠稅率，且不因過高的研發(fā)費用影響利潤，公司采取研發(fā)費用資本化的方法。然而，無形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數(shù)據(jù)造假嫌疑。
需要特別注意的是，上述三大資質不但決定了榮科科技的經(jīng)營情況，比如能否申請招標等，還決定了公司的稅率情況。由于所得稅、增值稅優(yōu)惠占公司業(yè)績較大份額，這對公司的利潤水平構成了顯著影響。
昨日，針對記者的采訪要求，榮科科技證券事務代表張先生表示，公司即將掛牌交易，交易所要求公司在上市前不要接受采訪，但記者向投行人士求證是否有此規(guī)定，投行人士均否認管理層有這樣要求。
自產(chǎn)軟件奇少何來軟件企業(yè)資質？
榮科科技招股書第6～7頁顯示，公司屬于2000年7月1日以后新辦的軟件生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)沈陽市國家稅務局審核認定，公司享受軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，2006、2007年度免征企業(yè)所得稅，2008至2010年度減半征收企業(yè)所得稅。根據(jù)該政策，2008至2010年公司實際享受的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率為12.5%。
此外，作為“軟件企業(yè)”，榮科科技還享受技術開發(fā)業(yè)務免征營業(yè)稅和自主研發(fā)的軟件產(chǎn)品增值稅即征即退的優(yōu)惠政策。2008～2011年上半年，公司因享受上述稅收優(yōu)惠政策而增加的凈利潤分別為103.49萬元、239.53萬元、581.91萬元和139.46萬元，占歸屬于母公司所有者凈利潤的比重分別為14.17%、16.11%、16.49%和8.29%。
顯然，軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠，對榮科科技的利潤相當重要。然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者在仔細研讀其招股書后發(fā)現(xiàn)，榮科科技存在著某些指標不符合軟件企業(yè)資質要求的情況。
比如，2000年10月16日頒布的《軟件企業(yè)認定標準及管理辦法
(試行)》(以下簡稱《認定辦法》)第十二條明確規(guī)定了
“軟件企業(yè)的認定標準”有九大條件。這其中，條件八為：“年軟件銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上。其中，自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上。”
榮科科技招股書顯示，榮科科技將產(chǎn)品分為三大類，即數(shù)據(jù)中心第三方服務、行業(yè)信息化解決方案、金融IT外包服務。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，雖然招股書并沒有明確指出軟件銷售收入占比有多少，但根據(jù)招股書中“行業(yè)信息化解決方案是以提供產(chǎn)品化軟件和定制化軟件開發(fā)為核心”等內(nèi)容可知，榮科科技“行業(yè)信息化解決方案”是主要從事軟件開發(fā)的子業(yè)務。數(shù)據(jù)顯示，“行業(yè)信息化解決方案”占公司2010年總收入的比例僅有14.63%。
當然，按照招股書的說法，“金融IT外包服務”也包含一部分軟件業(yè)務。但榮科科技的招股書始終沒有對軟件銷售占總收入的比例、以及自產(chǎn)軟件的收入占軟件銷售收入的比例進行披露。
《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步發(fā)現(xiàn)，即使假設榮科科技符合“年軟件銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上”這一指標，它也根本不符合“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上”這一硬約束。
根據(jù)公司招股書202頁顯示，公司“軟件產(chǎn)品增值稅退稅”在2008年竟然為“0”。
“沒有增值稅退稅顯然說明公司2008年沒有自產(chǎn)軟件收入。”昨日，一位IT行業(yè)研究員告訴
《每日經(jīng)濟新聞》記者，退稅相當于當期收益，公司沒有必要隱瞞不報。既然榮科科技2008年沒有賣出一個自產(chǎn)軟件，這表明公司至少在2008年不符合軟件企業(yè)的標準。
此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，2009年、2010年，榮科科技的軟件產(chǎn)品增值稅退稅分別只有25.93萬元和28.19萬元。
上述研究員告訴記者，按照退稅規(guī)則“對增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按17%的法定稅率征收增值稅后，對增值稅實際稅負超過3%的部分實行即征即退政策”，(即退稅金額=自產(chǎn)軟件收入*17%-軟件進項稅-自產(chǎn)軟件收入*3%)，如果按照這一公式倒推，無論是2008年還是2009年，榮科科技自產(chǎn)軟件的收入均不超過200萬元。
顯然，如果按照“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上”這一指標推算，榮科科技2008年、2009年軟件收入將不會超過400萬元
(200萬/50%)，而這一數(shù)字只占2008年、2009年公司全部收入的4%和3.65%。
上述IT行業(yè)研究員告訴記者，僅從上述數(shù)據(jù)來看，榮科科技的軟件企業(yè)資質涉嫌造假。
年平均收入低于5000萬系統(tǒng)集成資質涉假
除了軟件資質涉嫌造假以外，榮科科技所擁有的系統(tǒng)集成二級資質也涉嫌造假。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在招股書134頁，榮科科技在提到公司擁有
“計算機信息系統(tǒng)集成資質”時反復提到了《計算機信息系統(tǒng)集成資質管理辦法
(試行)》(信部規(guī)[1999]1047號)這一文件。
不過，2003年，信息產(chǎn)業(yè)部還推出了一個《計算機信息系統(tǒng)集成資質等級評定條件
(修訂版)》(以下簡稱《系統(tǒng)集成評定》)。這其中，對于系統(tǒng)集成二級資質，要求從多個方面進行了規(guī)定。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者把榮科科技的情況與
《系統(tǒng)集成評定》做了對比，同樣發(fā)現(xiàn)多個指標不符。
首先，《系統(tǒng)集成評定》要求“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元。”
《每日經(jīng)濟新聞》記者計算發(fā)現(xiàn)，2008年、2009年，榮科科技系統(tǒng)集成服務的收入依次為3614.89萬元、2990.17萬元，均低于5000萬元的標準。雖然2010年公司系統(tǒng)集成服務的收入達到了5556.34萬元。但這顯然不符合“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元”這一指標。
其次，《系統(tǒng)集成評定》要求“企業(yè)主業(yè)是系統(tǒng)集成，系統(tǒng)集成收入是企業(yè)收入的主要來源。”
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2009年，榮科科技系統(tǒng)集成服務收入占總收入比重為27.32%，低于金融IT外包服務收入占比37.82%；2008年集成服務收入占比為36.57%，低于金融IT外包服務收入占比43.61%。
“如何來確認‘企業(yè)收入的主要來源’這一條還不好說，但至少存在瑕疵。”上述研究員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，即使公司符合“系統(tǒng)集成收入是企業(yè)收入的主要來源”這一條，但也明顯不符合“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元”這一條。這也就表示，至少在2008年、2009年，榮科科技是不符合系統(tǒng)集成二級資質的。
研發(fā)費用失蹤高新資質遭質疑
相比軟件企業(yè)、系統(tǒng)集成企業(yè)資質涉嫌造假，榮科科技是如何獲得高新企業(yè)資質則更讓人看不懂，其申報材料造假的嫌疑更大。
根據(jù)《高新技術企業(yè)認定管理辦法》，企業(yè)必須同時滿足六大條件才能申請成為高新企業(yè)。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者將申請條件與榮科科技的情況進行對比后發(fā)現(xiàn)，公司研發(fā)費用一項存在明顯的造假嫌疑。
根據(jù)
《高新技術企業(yè)認定管理辦法》要求：“(四)企業(yè)近三個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：1.最近一年銷售收入小于5000萬元的企業(yè)，比例不低于6%；2.最近一年銷售收入在5000萬元至20000萬元的企業(yè)，比例不低于4%；3.最近一年銷售收入在20000萬元以上的企業(yè)，比例不低于3%。”
由于榮科科技2008～2010年收入高于5000萬元、低于20000萬元，公司顯然歸于第二檔，即研發(fā)費用占總收入比例不能低于4%。對此，榮科科技在招股書145頁也顯示了2008年以來，研發(fā)費用占比高于4%的結果。
不過，上述榮科科技公布的數(shù)據(jù)經(jīng)不起推敲。
根據(jù)會計準則要求，研發(fā)費用一般可進行兩方面處理。對于研究階段的支出，一般進行費用化，即計入當期管理費用項目；對于開發(fā)階段的支出，可進行資本化處理，即資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)時一起轉到“無形資產(chǎn)”。
招股書顯示，2008年榮科科技研發(fā)費用為395.98萬元，而當期的管理費用約為398.7萬元；2009年，榮科科技研發(fā)費用高達468.64萬元，但當期管理費用只有368.7萬元。由于管理費用中還包含管理人員的薪酬之處，在研發(fā)費用非常接近、甚至高于管理費用的情況下，榮科科技無疑將部分研發(fā)費用進行了資本化處理。
按照一般習慣，研發(fā)費用資本化處理后的將轉為無形資產(chǎn)。但令人不解的是，招股書卻顯示，2008年至今，榮科科技的無形資產(chǎn)始終為
“0”。那這部分被資本化的研發(fā)費用去哪里了？難道不翼而飛了？
“無形資產(chǎn)的資本化一直以來都是企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的工具，但像榮科科技這樣還是比較少見。”昨日，一位不愿具名的上海投行人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，一般來說，開發(fā)階段的支出將分批計入無形資產(chǎn)，而榮科科技無形資產(chǎn)始終為“0”的情況只可能有兩種解釋，一是公司投入的研發(fā)始終未達到可使用狀態(tài)，“但作為IT企業(yè)，榮科科技無論是軟件開發(fā)還是其他研發(fā)，不可能有如此長的周期。怎么可能無形資產(chǎn)一直為‘零’呢？”
對此，該投行人士認為最有可能的情況是：榮科科技研發(fā)費用造假，并隱藏支出、粉飾利潤。“如果研發(fā)費用不達標，公司就沒有辦法成為高新企業(yè)，享受優(yōu)惠稅率。而為了不因過高的研發(fā)費用影響利潤，公司采取研發(fā)費用資本化的方法。然而，無形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數(shù)據(jù)造假嫌疑。”
《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)榮科科技招股書中公布了研發(fā)費用數(shù)據(jù)，2008年，其研發(fā)費用占利潤總額的比重高達約47.5%，2009年也高達約27.6%。
公司回應：“上市后再接受采訪”
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，軟件企業(yè)、系統(tǒng)集成企業(yè)、高新企業(yè)等三大資質對榮科科技來說意義非同一般。
以軟件企業(yè)資質為例，根據(jù)《軟件企業(yè)認定標準及管理辦法》(信部聯(lián)產(chǎn)〔2000〕968號)的有關規(guī)定，軟件企業(yè)認定實行年審制度。顯然，任何一年的指標不符合認定標準，就不能成為“軟件企業(yè)”，自然就不能享受稅費優(yōu)惠。如果榮科科技軟件企業(yè)資質確實存在造假申報，公司便涉嫌利用虛假材料套取軟件企業(yè)資質，進而逃稅。其2006、2007年度免征的企業(yè)所得稅、2008至2010年度減半征收的企業(yè)所得稅將存在追繳風險。
又如系統(tǒng)集成二級資質。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，作為IT企業(yè)，系統(tǒng)集成常被作為產(chǎn)品招標的指標之一。比如，2011年3、4月間，遼寧省招標“交通管理業(yè)務數(shù)據(jù)大集中建設項目”，其“合格投標人的資格要求”第二項便是“投標人具有工信部頒發(fā)計算機信息系統(tǒng)集成二級
(含二級)以上資質”。最終，榮科科技中標該項目兩個包，確認銷售金額1360.83萬元。該項目也成為2011年上半年公司的第一大項目。
顯然，如果沒有系統(tǒng)集成二級資質，榮科科技的經(jīng)營將受到重大影響。
根據(jù)證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的第三十四條規(guī)定：“發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。”如果榮科科技上述三大資質存在違法取得的情況，公司便構成“偷漏稅”，這顯然與上市規(guī)則違背。
此外，對于公司研發(fā)費用、管理費用、無形資產(chǎn)等項目中反映出的涉嫌造假的情況，如果確實如此，公司的上市便不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第四條規(guī)定：“發(fā)行人依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。”以及第三十六條規(guī)定“發(fā)行人申報文件中不得有下列情形：(二)濫用會計政策或者會計估計；(三)操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據(jù)的會計記錄或者相關憑證。”的要求。
針對上述疑問，昨日《每日經(jīng)濟新聞》記者致電榮科科技，公司證券事務代表張(音)先生表示，董秘馮麗不在。張先生表示：“我們明天就要‘敲鐘’了(即上市)，這段時間交易所要求我們不接受任何采訪，上市之后再和我聯(lián)系吧。”