目前，境外炒匯機構仍游離于我國的有效監管，而在客觀上，境外機構所運用的科技手段和提供的服務均優于我國同類機構，這無疑對我國積極推進的“藏匯于民”舉措以及發展個人外匯買賣業務產生巨大挑戰。專家認為，“藏匯于民”必須解決好法規和監管問題。
解決糾紛難尋標準
負責審理個人投資者林愛珠訴中國銀行福州市中支行外匯保證金交易糾紛一案的福州市中院法官林秀榕接受記者采訪時表示，截至目前，此類外匯保證金交易的糾紛案在福州市乃至國內都是鮮見的。由于國家層面的有關金融交易糾紛法規及解決機制目前仍是空白，法官斷案遇到不少難處。
林秀榕說，首先，近年來，我國金融衍生產品市場發展迅速，出現了外匯保證金等各種投資產品，而在國家層面上至今未出臺規范和監管這些金融交易的行政法規，金融市場領域立法滯后問題突出；涉金融類交易糾紛專業性強，而相關中介性質的仲裁機構也跟不上發展需要，增加了法院審案負擔；此類糾紛案件發生后，公安機關一般只做案件登記，很少開展有針對性的偵查工作。
“這些年，我們在受理了有關銀行卡理財、保險業務等大量涉金融的糾紛案件時發現，金融機構內部業務人員不規范行為很多，經常導致個人出現虧損或發覺被騙后與金融機構發生沖突。在上述外匯保證金交易糾紛一案中，銀行機構業務人員也有類似的不規范行為，而個人投資者避險意識又比較淡薄。”林秀榕說。
林愛珠向記者出示了一份銀行與其簽訂的個人保證金外匯買賣交易協議書，她指著該協議書說：“協議第17條規定，凡協議雙方發生爭議，未能解決的，均應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會福建分會按照金融爭議仲裁規則進行仲裁，仲裁地在福州。但是，這條規定也是騙人的，我向法院起訴該銀行期間，在福建省內根本就找不到所謂的中國國際經濟貿易仲裁委員會福建分會。”
有效監管遭遇難題
廈門大學金融系一位不愿透露姓名的教授認為，我國金融衍生交易的外匯管理目前尚沒有一個系統的管理辦法，相應規章制度、監管體系的建設也明顯滯后，亟待建立和完善，創新還需防風險。隨著個人外匯買賣業務的發展，如何防范風險、規范競爭以及保障投資者利益等應成為有關監管當局重點考慮的問題。
專家告訴《經濟參考報》記者，網絡經濟時代信息流動宜疏不宜堵。目前，我國監管當局對包括地下炒匯市場等地下金融雖嚴加禁止，但網絡信息技術日益發達，對其有效監管的難度大增。
中國銀行金融市場部高級交易員告訴記者，地下炒匯市場失之有效監管，還與其運用比我國國內更先進的信息技術不無關系。目前，境外大型的外匯交易商所使用的電子客戶端已經很成熟，為客戶提供圖表信息、匯市行情分析也比較齊全。在日本和歐美國家，外匯交易已經實現了完全3G的模式，信號流暢，投資者通過手機等便捷的移動終端即可順利完成外匯買賣業務。而我國國內銀行機構與國際大型交易商相比，還有較大的差距，尚不能向個人和投資機構提供優良的技術服務。
業內人士指出，除了關鍵的技術因素外，個人外匯投資品種匱乏等原因也制約了國內外匯業務市場的發展。據介紹，目前國內的個人外匯買賣業務尚屬實盤買賣交易，只有做多機制，在匯市波動有限的條件下，決定了投資者收益率較低，匯市中盈利人群比例約在40%，盈利人群中90%的年收益率低于10%。因此，一些境外的外匯經紀公司、銀行看到了國內外匯市場的發展潛力和對高利潤的追逐心理，利用互聯網等渠道向國內投資人推介一些國內禁止的外匯交易品種，吸引了大量外匯資金流向境外，導致了大量違規操作和風險的形成。
外匯市場需多方護航
業內人士及專家認為，個人外匯買賣業務特點決定了其不同于商業銀行的傳統產品，作為一種金融衍生工具，有關部門亟須加快步伐，從法規建設、從業人員管理、市場監管等方面，有序、有效地推進相關市場建設和培育，才能逐步有利于實現“藏匯于民”的目標，保障國家外匯儲備和金融安全。
首先，專家建議在充分調研基礎上，由國家外匯管理部門牽頭，重點就市場的法律地位、組織者和參與者的法律保障、業務品種、從業人員管理等制定管理辦法和輔助性規章制度。
浙江大學江萬齡國際經濟和金融投資中心副主任景乃權告訴記者，開展諸如外匯保證金業務等個人外匯買賣對國內銀行的硬件和軟件設施要求很高，因此金融監管部門宜牢牢管控好“三道閘”：宏觀上要堅持獨立自主的貨幣政策，把控好國家金融整體安全；中觀上要在“有管理的浮動匯率”制度下，適時地調整好匯率和適度開放資本賬戶；微觀上要繼續搞活開放“外匯保證金業務”，有選擇地在沿海發達地區和部分有條件的商業銀行推進試點。
其次，不少接受采訪的業內人士建議，宜參考證券業從業人員的有關管理規定，引入資格考試制度，對從業人員實行資格認定制度，以提高從業人員專業素質，規范從業人員行為，促進市場的健康發展，維護投資者合法權益。
第三，深圳市羅湖區檢察院有關官員認為，各行政、司法部門應明確職責，齊抓共管，共同打壓非法外匯業務活動的生存空間。金融、外匯監管部門要加大監管力度，可以根據網絡上的信息，順藤摸瓜，及時查處、取締那些從事非法金融活動的公司。另外，銀行監管部門對于個人、企業開立多個賬戶，且資金來往頻繁、數額較大的賬戶應適當關注和警惕。同時還應加強行政、司法各部門之間的協調溝通，建立部門之間的信息共享機制。
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外匯保證金交易
外匯保證金交易是一種高風險的金融杠桿交易產品，即投資者投資一定數量的資金作為交易保證金后，便可按一定杠桿倍數將保證金金額放大，從而使實際進行的外匯交易的合同金額超出投資者實際投資的交易保證金金額。