2月13日，記者從多個(gè)渠道證實(shí)，盧志強(qiáng)旗下的泛海系正參與中國(guó)旅游國(guó)際信托投資有限公司(下稱“中旅信托”)重組，股東資格已獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
“泛海是從去年開始介入的，現(xiàn)在重組方案還在做，新公司注冊(cè)資本在10億元左右，泛海方面將持股30%。”一位接近重組方的人士透露。
事實(shí)上，此前泛海系旗下的金融資產(chǎn)早就涉足銀行、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域，此次倘若重組成功，則有望收獲一張信托牌照。2011年以來，無論是大股東中國(guó)泛海控股集團(tuán)(下稱“泛海控股”)還是泛海建設(shè)都在頻繁進(jìn)行信托融資，先后與12家信托公司有融資往來。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，搭建信托平臺(tái)對(duì)泛海系今后融資更為有利。記者曾就上述說法致電泛海控股集團(tuán)公關(guān)部，但截至發(fā)稿時(shí)未得到答復(fù)。
金融資產(chǎn)布局
國(guó)家開發(fā)銀行曾接觸過中旅信托重組一事，但最終未能成行。此后，泛海系介入。
中旅信托此前的注冊(cè)資本為2.3億元，共有六家股東，其中北京首都旅游集團(tuán)持股達(dá)92.19%，其余股東包括國(guó)旅集團(tuán)、康輝旅行社等旅游企業(yè)。由于虧損嚴(yán)重，且重組工作進(jìn)展緩慢，一直沒有獲銀監(jiān)會(huì)的重新登記。
從財(cái)務(wù)狀況看，2009年7月掛牌時(shí)披露的數(shù)據(jù)顯示，中旅信托總資產(chǎn)4.69億元，總負(fù)債為5.42億元，所有者權(quán)益-7257.61萬元。
“重組這么多年來，一直都沒成功，老股東也想盡快把這個(gè)包袱解決掉。”上述知情人士表示。2009年7月，國(guó)旅集團(tuán)、中國(guó)旅游商貿(mào)服務(wù)總公司將其所持中旅信托4.34%、0.43%的股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓。
雖然業(yè)務(wù)早已蕩然無存，但信托重組的預(yù)期依然吸引著逐利資本。征集到兩家意向受讓方——海南凱興科技開發(fā)有限公司(下稱“海南凱興”)和寧波海曙申浙科技發(fā)展有限公司，最終由海南凱興以382.5萬元競(jìng)得標(biāo)的，溢價(jià)328萬元，溢價(jià)率高達(dá)601.83%。
上述人士表示，在泛海系等新股東洽購(gòu)前，國(guó)家開發(fā)銀行曾接觸過中旅信托重組一事，當(dāng)時(shí)國(guó)開行表現(xiàn)出了很大興趣，但最終未能成行。
金融資產(chǎn)一直是泛海系眼中的獵物。
目前，泛海控股持有民生銀行6.99億股(3.09%)，盧志強(qiáng)本人任民生銀行副董事長(zhǎng)；泛海建設(shè)控股有限公司還參股廣西北部灣銀行，持股比例為9%，為第三大股東；泛海控股還是民生證券的控股股東，持股66.799%，泛海能源投資股份有限公司也持有6.2%。
除了銀行、證券外，泛海的金融資產(chǎn)還包括民生典當(dāng)、民生保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司等，并且還一度持有民生人壽。
金融資產(chǎn)也給了泛海其他產(chǎn)業(yè)相當(dāng)大的支持。
例如，市場(chǎng)對(duì)泛海系在民生銀行的關(guān)聯(lián)貸款一直頗有微辭。2009年9月，泛海控股以27.55億元入股聯(lián)想控股，位列第三大股東，持股比例為29%。民生銀行信息顯示，2009年末，聯(lián)想控股在該行獲得了10億元的保證貸款，到2011年中報(bào)，貸款規(guī)模增加至19.7億元，占關(guān)聯(lián)貸款規(guī)模的56.06%。
2月13日，記者致電泛海控股集團(tuán)欲求證收購(gòu)信托公司一事，公關(guān)部一位人士表示，尚不掌握情況，要先和其他部門了解。但截至發(fā)稿時(shí)，記者未收到回復(fù)。
與12家信托往來
自從地產(chǎn)調(diào)控以來，泛海系對(duì)信托這一融資工具的運(yùn)用相當(dāng)頻繁。
記者發(fā)現(xiàn)，自從地產(chǎn)調(diào)控以來，泛海系對(duì)信托這一融資工具的運(yùn)用相當(dāng)頻繁。
譬如，2010年3月，泛海建設(shè)原希望通過非公開發(fā)行募集48億元資金，投向泛海東風(fēng)2#、3#地項(xiàng)目、武漢泛海國(guó)際居住區(qū)·櫻海等五個(gè)項(xiàng)目。不過由于地產(chǎn)調(diào)控對(duì)上市房企再融資制約，這份非公開發(fā)行方案無疾而終。
隨后泛海建設(shè)轉(zhuǎn)向信托融資，重點(diǎn)是武漢、北京、上海三地項(xiàng)目。例如，2011年5月，從北京信托引入20億元的資金參與增資泛海建設(shè)控股子公司北京泛海東風(fēng)置業(yè)有限公司。
即使在某個(gè)信托計(jì)劃到期后，泛海建設(shè)也能順利找到接手方。
2010年1月，中誠(chéng)信托以其自身受托管理的單一信托10億元參與通海建設(shè)有限公司的增資，持有40%股權(quán)，增資款用于通海建設(shè)上海董家渡項(xiàng)目開發(fā)。
然而，2011年8月，由于通海建設(shè)和上海董家渡項(xiàng)目未能全部完成合同約定的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，泛海建設(shè)以不超過11.40億元回購(gòu)中誠(chéng)信托所持通海建設(shè)40%股權(quán)。
不過，泛海系再次展現(xiàn)在信托領(lǐng)域的融資能力。在回購(gòu)股權(quán)的同時(shí)，立馬又以不超過12億元的價(jià)錢，將該子公司不超過48%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給四川信托。
在武漢項(xiàng)目上也是如此。2010年11月，泛海建設(shè)控股子公司武漢王家墩中央商務(wù)區(qū)建設(shè)投資股份有限公司向方正東亞信托申請(qǐng)6億元信托貸款，期限為1年，年利率為6.14%。
到期后，2011年11月泛海建設(shè)表示，王家墩建設(shè)投資公司準(zhǔn)備向江蘇國(guó)際信托申請(qǐng)不超過6億元的信托貸款。分兩期進(jìn)行，貸款規(guī)模分別為1.2億元和4.8億元，期限均為1年。
相較泛海建設(shè)的信托融資而言，大股東中國(guó)泛海控股集團(tuán)在信托市場(chǎng)更是長(zhǎng)袖善舞。
記者粗略統(tǒng)計(jì)，2011年以來，中國(guó)泛海控股集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方泛海能源投資，以所持兩家上市公司——泛海建設(shè)和民生投資股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，獲得信托融資的對(duì)象包括中融信托、北京信托、廈門國(guó)際信托、四川信托、平安信托、華潤(rùn)深國(guó)投信托、吉林信托、重慶國(guó)際信托以及渤海信托、中誠(chéng)信托。
不僅是上市公司股權(quán)，聯(lián)想控股股權(quán)也被用于信托質(zhì)押融資。
2011年9月，泛海控股以持有的聯(lián)想控股5%股權(quán)所對(duì)應(yīng)的收益權(quán)向金谷信托融資5億元，期限為18個(gè)月，資金用于泛海能源投資包頭有限公司煤化工項(xiàng)目。
上海一位信托業(yè)人士向記者表示，相對(duì)于其他信托產(chǎn)品，使用上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類的產(chǎn)品，在抵押物變現(xiàn)、信息披露以及評(píng)估方面很方便，只要控制好質(zhì)押率，就不會(huì)有很大風(fēng)險(xiǎn)，所以信托公司也歡迎這類產(chǎn)品。