在經(jīng)歷了6次清理整頓之后，中國信托業(yè)公司數(shù)量由上千家減至如今的60多家。作為最后一家重組中待復(fù)牌的信托公司，四川省國際信托投資公司(簡稱“川國投”)的重組之路并不順暢。
近日，知情人士向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者透露，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(簡稱“渤海基金”)欲以他人委托資金參與川國投的重組，參與重組的相關(guān)方認(rèn)為渤海基金的該行為不符合監(jiān)管部門有關(guān)信托公司出資人的準(zhǔn)入條件，渤海基金的出資人資質(zhì)遭到其他重組參與方的質(zhì)疑，至今相關(guān)方未能達(dá)成共識，也無法共同向監(jiān)管部門上報材料獲得批復(fù)。
據(jù)了解，早在2002年，川國投與四川省信托投資公司、四川省建設(shè)信托投資公司在媒體刊登公告，3家公司將合并為一家新的信托公司，但因多種原因未能實施。后來，四川省政府和聯(lián)華控股有限公司(簡稱“聯(lián)華控股”)、渤海基金達(dá)成協(xié)議，并于2010年12月22日第73次常務(wù)會議完成關(guān)于川國投重組的決策，渤海基金和聯(lián)華控股被確定為主要重組參與方，并將成為未來重組成功后新成立信托公司的第一、二大股東。
為進(jìn)一步推進(jìn)重組工作，重組中的川國投在2011年3月3日發(fā)布公告稱，將以資產(chǎn)負(fù)債全剝離方式重組為一家新的信托公司，并由新的股東依法定程序進(jìn)行重新登記。
然而，重組工作進(jìn)展并不順利。上述知情人士告訴記者，四川省省政府原本要求重組參與方盡快達(dá)成共識并于2011年11月底前向監(jiān)管部門上報相關(guān)材料等待批復(fù)，但此事遲遲未果，原因是渤海基金欲以他人委托資金參與重組，出資人資質(zhì)遭到其他重組參與方的質(zhì)疑。
根據(jù)2007年銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)作為信托公司出資人，入股資金來源真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。
上述知情人士提供的一份文件顯示，渤海基金明確承認(rèn)以受托投資的形式參與川國投重組，稱已在川國投向中國銀監(jiān)會申報重組材料前如實向包括聯(lián)華控股在內(nèi)的重組各方披露，獲得包括各方代表組成的籌備組的認(rèn)可，且已經(jīng)通過四川銀監(jiān)局的審核，認(rèn)為自身并不違反銀監(jiān)會相關(guān)法令。渤海基金還認(rèn)為，四川銀監(jiān)局及中國銀監(jiān)會未對其以受托投資形式參與川國投重組提出異議，承認(rèn)其受托投資的合理性。
記者電話采訪作為重要重組參與方聯(lián)華控股是否知曉并認(rèn)可渤海基金以受托投資的形式參與川國投重組。聯(lián)華控股表示，不認(rèn)可渤海基金以受托投資的形式參與川國投重組，銀監(jiān)會明文規(guī)定不能以他人委托資金入股信托公司，參與重組各方必須依法辦事。
一位參與重組的知情人士在接受記者采訪時并不認(rèn)同渤海基金的解釋。他告訴記者，重組方認(rèn)可渤海基金對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資的資質(zhì)，但前提是渤海基金以其股東出資入股金融機(jī)構(gòu)。他還稱，渤海基金此次參與川國投重組并非股東出資，用的是市場的委托資金，但以他人委托資金入股信托公司涉嫌違規(guī)。
同時，記者在2011年12月22日就此事發(fā)函詢問銀監(jiān)會對渤海基金以受托投資形式參與川國投重組的意見，截至發(fā)稿，銀監(jiān)會未予回復(fù)。而渤海基金于2011年12月28日就記者關(guān)于受托投資的采訪函回復(fù)稱，渤海基金管理公司開展任何投資或從事相關(guān)業(yè)務(wù)，均會按照內(nèi)部審批流程，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)，申請相關(guān)政府主管部門的審批，并按相關(guān)政府主管部門的要求對外進(jìn)行信息披露。
另外，上述參與重組的知情人士提供的一份未簽署生效的資產(chǎn)管理協(xié)議顯示，包括深圳市沃和投資發(fā)展有限公司、北京環(huán)宇互聯(lián)科技發(fā)展有限公司等三家公司出資委托渤海基金參與川國投的重組項目。他告訴記者，其中一家公司在得知這種委托行為具有法律風(fēng)險后主動退出。
記者在向渤海基金發(fā)函求證關(guān)于參與川國投重組的資產(chǎn)管理協(xié)議是否存在時，渤海基金在2011年12月28日的電子郵件回復(fù)中并未談及這一問題。
一位法律人士告訴記者，除股東或合伙人以投資形式為基金公司注資進(jìn)行股權(quán)投資外，其他投資者與基金公司簽署資產(chǎn)管理協(xié)議并委托基金公司參與信托公司重組屬于“代持”行為，違反了《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》的規(guī)定，具有法律風(fēng)險。
該法律人士還表示，“代持”行為一般分為兩類，一是資金委托人具備出資人資格，出于對市場影響和交易對手關(guān)系的考慮，尋找其他機(jī)構(gòu)代為股權(quán)投資；二是資金委托人不具備出資人資格，為規(guī)避相關(guān)監(jiān)管要求和參股比例限制，假手其他機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資。