2011年A股年度考評(píng)即將交卷。在大多數(shù)投資者交出負(fù)收益的不及格考卷時(shí)，包括風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和上市公司高管、發(fā)起人或關(guān)聯(lián)人在內(nèi)的上市公司“關(guān)鍵人”拿到了“大紅包”。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，上述A股上市公司“關(guān)鍵人”在二級(jí)市場(chǎng)共進(jìn)行6070次增減持，合計(jì)凈減持股份數(shù)56.7億股、套現(xiàn)金額達(dá)794.9976億元。
發(fā)起人、董事長(zhǎng)瘋狂減持
IPO“三高”現(xiàn)象的持續(xù)發(fā)酵，使得上市公司的發(fā)起人、核心高管儼然已成為減持的主力軍。
截至12月14日，今年A股已有232個(gè)交易日，上市公司股東一直在積極進(jìn)行著日均3.43億元的套現(xiàn)活動(dòng)。套現(xiàn)活動(dòng)最頻繁的時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)在今年的4月和11月，日均減持市值分別達(dá)到了5.2362億元和5.215億元。
報(bào)喜鳥成為今年被“自己人”減持的大戶。年內(nèi)共有54名股東或關(guān)聯(lián)人對(duì)報(bào)喜鳥進(jìn)行了交易操作，共有105次的增(減)持。其中，僅有6次交易為增持，其余99次全為減持；而且6次增持行為全部發(fā)生在今年4月份之前。
今年來(lái)報(bào)喜鳥大股東們通過(guò)減持完成合計(jì)2.1674億元套現(xiàn)。其中，減持最“狠”的是報(bào)喜鳥第一大股東報(bào)喜鳥集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“報(bào)喜鳥集團(tuán)”)和報(bào)喜鳥的發(fā)起人。報(bào)喜鳥集團(tuán)在今年10月13日到11月17日分別減持上市公司885萬(wàn)股股份，合計(jì)套現(xiàn)1.492億元。與此同時(shí)，報(bào)喜鳥的發(fā)起人之一吳真生在今年8月11日到8月16日期間通過(guò)減持報(bào)喜鳥的解禁限售股，套現(xiàn)4861.27萬(wàn)元。
面對(duì)第一大股東和發(fā)起人套利后的逃離，報(bào)喜鳥并不氣餒。今年11月30日，報(bào)喜鳥的公開增發(fā)A股申請(qǐng)已獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，這將再為報(bào)喜鳥帶來(lái)15億元的新增資金。報(bào)喜鳥集團(tuán)憑借著還持有的3600萬(wàn)股股份，在今年12月9日向上海國(guó)際信托進(jìn)行了股權(quán)質(zhì)押，用于借款擔(dān)保。
憑借報(bào)喜鳥的上市，一個(gè)“再循環(huán)”斂財(cái)團(tuán)體應(yīng)運(yùn)而生。
創(chuàng)業(yè)板股東套現(xiàn)近百億
自2010年11月1日首批創(chuàng)業(yè)板公司解禁大幕開啟，作為兩市估值最高的板塊——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板，成為股東減持行為最多的板塊。
數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，年內(nèi)共有152家創(chuàng)業(yè)板公司的股東累計(jì)進(jìn)行了多達(dá)909次的減持，合計(jì)減持量4.4866億股，減持市值98.42億元。
從減持?jǐn)?shù)量看，今年以來(lái)，共有11家創(chuàng)業(yè)板公司股東累計(jì)減持量超過(guò)1000萬(wàn)股，其中，樂(lè)普醫(yī)療和國(guó)民技術(shù)兩家當(dāng)年的“明星公司”成為年內(nèi)累計(jì)減持量最多的創(chuàng)業(yè)板公司，分別遭大股東減持5000萬(wàn)股和4407.9萬(wàn)股。從套現(xiàn)金額看，樂(lè)普醫(yī)療、國(guó)民技術(shù)和天龍光電三家公司的股東累計(jì)減持市值均超過(guò)10億元；其中，樂(lè)普醫(yī)療大股東套現(xiàn)金額高達(dá)12.36億元。
從單筆減持市值看，樂(lè)普醫(yī)療原董事長(zhǎng)蒲忠杰分別在今年3月23日和5月5日實(shí)現(xiàn)了每日4.09億元的套現(xiàn)，成為單筆減持市值最多的股東。
從創(chuàng)業(yè)板公司的減持股東來(lái)看，年內(nèi)進(jìn)行減持的多為投資類公司和個(gè)人股東，新寧物流、鋼研高納、歐比特、長(zhǎng)信科技等多家公司進(jìn)行減持的股東全部是投資類公司，其中，長(zhǎng)信科技股東中比基金年內(nèi)累計(jì)減持了32次，合計(jì)套現(xiàn)金額高達(dá)2.95億元。當(dāng)升科技股東創(chuàng)新資本、深創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)三大股東聯(lián)手減持，累計(jì)減持30次，合計(jì)套現(xiàn)1.78億元。在投資類公司爭(zhēng)相套現(xiàn)的同時(shí)，個(gè)人股東也進(jìn)行了大手筆減持，天龍光電股東湯國(guó)強(qiáng)今年一季度進(jìn)行連續(xù)減持，合計(jì)套現(xiàn)9.1億元，至一季度末其持有的天龍光電股份已全部減持完畢，中瑞思創(chuàng)(17.280,0.78,4.73%)股東俞國(guó)驊盡管只減持了5筆，但減持市值高達(dá)1.51億元。
另外，今年國(guó)民技術(shù)遭股東中興通訊股份有限公司陸續(xù)減持13次，累計(jì)減持4369萬(wàn)股，合計(jì)套現(xiàn)11.20億元，從股東的公告看，在扣除成本和相關(guān)交易稅費(fèi)后獲得投資凈收益約6.85億元，減持的股份收益率高達(dá)一倍以上。
券商股成最佳“提款機(jī)”
以減持市值看，海螺水泥和宏達(dá)股份成為大股東最大的兩部“提款機(jī)”。其中，海螺水泥全年被減持參考市值31.93億元，宏達(dá)股份今年共被減持22.07億元。
在年度減持量最大的幾家上市公司中，金融、制造、房地產(chǎn)類上市公司成為大股東們光顧最多的“現(xiàn)金奶�！�。
相比海螺水泥和宏達(dá)股份大股東的現(xiàn)抓現(xiàn)用，兩證券公司——海通證券和中信證券大股東似更喜歡一次性大額提款。由此可見，優(yōu)質(zhì)金融股的大筆減持依然能吸引大資金買家接貨。
海通證券原第一大股東上實(shí)集團(tuán)在今年5月10日減持了海通2.29億股，一次性套現(xiàn)21.33億元。而為了此次套現(xiàn)，上實(shí)集團(tuán)甘愿獻(xiàn)出了海通證券第一大股東的寶座，退居第五。而減持中信證券的則是其發(fā)起人股東雅戈?duì)枺诮衲?月29日共出售中信證券股權(quán)2.84億股，合計(jì)套現(xiàn)20.62億元。但是，更類似于“財(cái)務(wù)投資者”身份的雅戈?duì)�，在今年年初大筆減持后，就再未對(duì)中信證券進(jìn)行過(guò)大比例的增持。
值得關(guān)注的是，太平洋證券在年內(nèi)被其大股東進(jìn)行55次套現(xiàn)，合計(jì)套現(xiàn)金額達(dá)12.23億元。從其減持細(xì)節(jié)可見，太平洋已被大股東集體拋棄，包括中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托、中儲(chǔ)發(fā)展、大華大陸投資、北京璽萌置業(yè)、北京華信六合投資都在不同時(shí)段對(duì)太平洋下狠手。2007年上市的太平洋，發(fā)行價(jià)格8元/股，首日開盤價(jià)46元/股；其間僅在2009年末進(jìn)行每10股0.2元的分紅。昨日收盤價(jià)6.74元/股，總市值100億元。
相比海通大股東減持占總市值3.3%的比重，太平洋大股東年內(nèi)減持市值占比已高達(dá)12.23%。
