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隨著歐元區主權債務危機升級，歐洲銀行業面臨的流動性風險與日俱增。分析人士指出，歐洲銀行業危機已經陷入與主權債務危機相互交織、相互作用的惡性循環中，解決難度不斷增大。
目前，歐洲的銀行在減記希臘債務50%的同時，需要將核心資本充足率提至9%。而急劇滑坡的市場信心使銀行很難在私人市場融資，同業拆借市場的信心也降至冰點。
在這種情況下，歐元區銀行對歐洲中央銀行融資救濟的需求達到兩年多來最高水平，本周二7日貸款申請金額環比增加170億歐元，至2470億歐元(約3300億美元)，參與這一緊急流動性招標計劃的銀行數也從上周的161家增加到178家。
根據歐洲銀行管理局公布的歐洲銀行業壓力測試結果，葡萄牙、愛爾蘭、意大利、希臘、西班牙五個歐債危機重災國的國內銀行受債務危機影響最大，因為它們持有的主權債務80%以上都是本國國債。歐洲與全球經濟研究所的尼古拉·韋龍指出，這增加了五國解決主權債務危機的難度，也大大增加了銀行業的風險。
五國之外，法國銀行持有上述五國的債務最多，僅國內四大銀行就持有4190億歐元(約5599億美元)。如此大的風險敞口，使法國銀行業面臨巨大挑戰。而一旦哪家法國銀行出現問題，法國的AAA主權債務評級就將岌岌可危，并導致銀行面臨更大的融資困境。
接受記者采訪的多位專家認為，歐洲銀行業面臨的真實危機可能遠大于賬面數據，而最大的危機，就是不知道風險究竟有多大。
10月初，歐洲主要銀行之一、法國和比利時合資的德克夏銀行成為歐債危機爆發以來第一家接受政府救助的歐洲銀行。而就在7月，德克夏銀行順利通過了“史上最嚴厲”的歐洲銀行業壓力測試，而且取得核心資本充足率10.4%的“好成績”。
其實，對過去三次歐洲銀行業壓力測試結果的質疑一直未斷。2009年9月的測試只公布整體結果，沒有具體銀行的數據。2010年7月的測試雖然公布了主要銀行的測試結果，但指標不具體，測試成績“不錯”的愛爾蘭聯合銀行不到半年就被國有化。2011年7月，90家歐洲銀行接受了壓力測試，僅有8家未能過關，德克夏銀行順利通過了這次體檢。
韋龍說，歐洲銀行業的監管其實存在巨大缺陷。雖然歐元區各國實現了貨幣一體化，但銀行監管卻各自為政，歐洲銀行管理局無從了解各成員國銀行的真實狀況。一些國家，如法國，即使保住AAA主權債務評級，也不會公開國內銀行的全部問題，即使發現問題，也不會及時采取可能被市場解讀為“銀行業已陷入危機”的措施去援助銀行。
專家認為，短期來看，上月歐元區峰會通過的基于壓力測試結果的資本重組計劃將無法取得預期效果。根據該計劃，核心資本充足率不足的銀行首先要在私人市場融資，如果融資困難，所屬國政府向其注資，如果政府無法注資，再向歐洲金融穩定工具(EFSF)求助。韋龍說，現實情況是，債務危機下的歐元區銀行已經很難在私人市場融資，而由于最需要救助的銀行大都身處最需要救助的國家，因此由所屬國注資也不現實。
韋龍說：“對于使用同一種貨幣的銀行，必須由同一個機構在歐元區層面進行救助。”然而，這種救助方式短期內無法實現，因為歐盟各成員國在如何擴大EFSF火力的諸多細節上未達成一致，同時歐盟和歐元區也沒有權力推出并實施這種救助。
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