希臘20億歐元國債21日將到期，償付和違約壓力再次來臨，不過對于希臘而言，歐元區本周可能決定大幅減記其債務的舉動不失為利好消息。分析人士指出，此舉將大幅影響歐洲銀行業已經不甚充足的流動性，需要新措施為銀行業“補血”。
希臘債務減記規模提高
德新社報道說，歐元區內部正在討論希臘債務重組，包括希臘債券減值多達60%的可能性。彭博社報道稱歐盟考慮減記50%希臘債券。
傳言得到官方的證實，德國財長朔伊布勒16日表示，希臘債券民間持有人參與債務減記規模，需要比7月歐元區領袖達成的21%還要多，以便盡快解決希臘債務問題。
朔伊布勒在接受德國第一電視臺專訪時稱，關于希臘債券減記問題將和銀行部門協商。朔伊布勒指出，“希臘債務問題很明顯需要民間部門參與，這樣該國問題才可能具有一勞永逸的解決方法。對抗金融市場蔓延的危險，至少也是重要的。”
他表示，目前有關民間部門減記希臘債務的問題仍在進一步商討之中，不一定要在23日的歐盟峰會召開時準備好，但基本原則必須知曉。
此前分析人士擔心，如果希臘債務減值幅度過大，持有較多希臘債券的法國銀行將受到嚴重沖擊。在這個問題上，法德有較大的利益沖突，不過法國方面有積極表態。
法國財政部長弗朗索瓦·巴魯安15日在二十國集團(G20)財長會議后的新聞發布會上表示，歐元區領導人將在23日于布魯塞爾舉行的峰會上宣布私營部門所持希臘國債的減值幅度。巴魯安稱，他與德國財政部長朔伊布勒在巴黎的會晤取得重大進展，但他拒絕透露希臘國債減值的新規模。
巴魯安稱，希臘國債減值的細節及時間表將由國家和政府領導人決定，更確切地說，協議條款將由德國總理默克爾和法國總統薩科齊于10月23日制定。他還說，法國將拒絕任何會導致信用事件發生的解決方案。
銀行缺血問題將更嚴重
多家歐洲銀行已明確表示，最多可承受減記所持希臘債務的30%，極力反對減記程度擴大至40%至50%。德意志銀行首席執行官阿克爾曼表示，如果歐盟既要求歐洲銀行提高資本水平，同時又大幅減記銀行所持的主權債券，將導致歐洲銀行流動性嚴重不足，“如果減記規模超過30%，銀行將被國有化，規模小的銀行會出現倒閉潮”。
歐洲央行管理委員會成員、法國央行行長諾亞16日表示，法國銀行業在吸收希臘債券減記所引發的一切損失方面不存在難題，銀行應該而且能夠在無需公共資金的情況下，提高資本儲備。
諾亞在接受法國當地電臺采訪時稱，“希臘目前對法國銀行業而言并非大問題。”他稱，法國銀行業賬面上有80億歐元希臘債券，但他們在2011年上半年獲得110億歐元盈利。諾亞指出，進一步減記希臘債券仍應基于自愿原則，否則該國將在很長一段時間內難于吸引債權人。
歐元集團主席容克15日接受德國公共廣播公司采訪時表示，部分歐洲銀行必須進行資本重組，“若銀行自愿參與率不足，則須強制參與，但應針對不同銀行采取相應的解決方案”。歐盟將于本周繼續討論這一重組計劃。
本月早些時候，歐盟內部市場委員會專員米歇爾·巴尼耶說，為了改善銀行業的狀況，歐盟需要采取多項措施，其中對銀行注資是一部分，此外還要加強對銀行業的內外監管，甚至讓一些銀行解體。
救助基金成首選自救工具
鑒于意大利和西班牙等歐元區國家的評級一再被調低，以及發達國家經濟形勢呈現持續惡化的趨勢，國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德在上周末提出，應該對該機構增資。一些與會的新興市場國家提議向IMF注資3500億美元，以擴大它的救助能力。拉加德也強調，IMF所掌握的資金需要達到“合適水平”，以便根據實際情況發展來滿足成員國需求，但她沒有透露IMF需要增資的規模。
這一提議雖然得到了歐元區國家和“金磚五國”的支持，但也遭到了美國、加拿大和澳大利亞等國的反對。蓋特納此前就表示，IMF目前已經擁有3800億美元資金，資金充足不需要增資。雖然IMF在歐債危機中發揮的作用舉足輕重，但正如澳大利亞財長斯旺所說：“歐洲人的房子首先應由歐洲人自己去收拾。”
作為G20峰會的主辦者法國，為了成功舉辦，提出分三步走的歐債危機解決路線圖來穩定市場信心。第一步，鼓勵歐洲銀行業再次注資，資金來源可通過私營部門和政府部門；第二步，對希臘債務進行更大幅度重組，加大私人投資者持有希臘債券減記比例；第三步，提高歐洲金融穩定工具的靈活性和效率。有銀行分析師認為，即便有了具體的施救方案，這個過程肯定曲折漫長。
分析人士將最終可行救助方案押在規模4400億歐元資金歐洲金融穩定工具(EFSF)上，建議利用其在二級市場買進受困國家的國債，然后以這些國債作為擔保品，在歐洲央行流動性操作中向歐洲央行借款，充當銀行角色。
另據知情官員15日稱，歐元區財政官員正在討論授權EFSF為上述債券25%的面值提供擔保。此舉意在讓EFSF有能力幫助歐元區第三大經濟體意大利和歐元區第四大經濟體西班牙。
