今年的股市如一場黑色風暴,使得一向穩健的券商理財產品未能幸免,陷入到發行困難、清盤屢現的窘境。在今年已經有7只產品清盤后,截至昨日,還有19只券商集合理財產品最新資產凈值規模低于1.1億元,接近1億元的清盤紅線,占當前243只產品的比例約8%。
Wind數據還顯示,有3只產品規模低于1億元,分別是:華泰紫金龍大中華最新估算規模為0.8億元,國泰君安央企50最新估算規模為0.89億元,齊魯金泰山2號估算規模為0.97億元。另外,集合理財資產凈值規模介于1.1億~1.2億元之間的有9只。
隨著集合理財產品資產凈值規模的快速下滑,清盤隱憂已成為整個券商資管行業不得不面對的難題。據《證券公司集合資產管理業務實施細則(試行)》規定,券商集合計劃存續期間,客戶少于2人或者連續20個交易日計劃資產凈值低于1億,集合計劃應當終止。
南方一家券商資管部門負責人表示,該公司所管理的集合理財產品雖然沒有觸及1億元的清盤紅線,但是為了避免觸及,資產管理總部正在發動公司各部門及分支機構營業部,面向公司各類型客戶大力銷售自家的集合理財產品,相關激勵制度也大有提升。
據了解,券商集合理財產品因市場因素、規模過小等原因而遭遇清盤并不罕見。今年以來,已有7只產品“被清盤”。其中,國信證券“金理財-泰然1號”集合資產管理計劃于本月宣布產品終止清算。今年7月26日,華泰證券(10.03,-0.12,-1.18%)紫金智富集合資產管理計劃因客戶贖回嚴重,管理規模低于1億元而被迫終止。此前,中銀國際中國紅新股增強1號和東方證券東方紅現金寶也宣布了清盤。
對于清盤原因,國金證券行業分析師認為,主要還是在于股市低迷,所投資品種下跌導致集合理財產品凈值規模下降;同時,投資者信心缺失,將資金抽離股市、債市,券商集合理財產品因此遭遇大額贖回,也是導致規模驟降的原因。
統計顯示,截至二季度末,171只可統計的券商集合理財產品中出現凈贖回的占比為80.11%,僅有18只產品出現凈申購。從各個券商來看,51家券商中僅有3家出現凈申購,48家遭遇凈贖回。
另外,今年以來銀行理財產品的火爆,也分流了相當一部分資金。據統計,今年銀行理財產品發行規模繼續擴大,僅上半年銀行就發行了8497款理財產品,募集資金8.51萬億元,遠遠超過2010年全年募集的7.05萬億元。