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2011年基金半年報(bào)已經(jīng)收官，盡管61家基金公司全軍覆沒(méi)，沒(méi)有一家實(shí)現(xiàn)盈利，但是今年中期基金公司卻共向基民收取管理費(fèi)用接近150億元。其中華夏基金以13.28億元的管理費(fèi)收入，在61家基金公司中穩(wěn)居第一，也是目前唯一一家管理費(fèi)收入超過(guò)10億元的基金公司。
基民1元管理費(fèi)最高帶來(lái)12.24元虧損
上半年，所有的61家基金公司都在虧損，從管理費(fèi)和虧損金額計(jì)算：基民每付1元管理費(fèi)，換來(lái)的是平均5.27元的虧損；最讓人感到不劃算的是金元比聯(lián)基金，每付它1元管理費(fèi)，會(huì)給你帶來(lái)12.24元的虧損。
對(duì)比了61家基金公司的利潤(rùn)和費(fèi)用情況，其中利潤(rùn)費(fèi)用反差最大(即每付1元管理費(fèi)，換來(lái)的虧損最多)的10家基金公司如下：
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基金公司 |
基金數(shù) |
利潤(rùn)合計(jì)
（億元） |
費(fèi)用合計(jì)
（億元） |
利潤(rùn)費(fèi)用比 |
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金源比聯(lián)基金 |
6 |
-1.49 |
0.12 |
-12.24 |
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泰信基金 |
9 |
-12.23 |
1.11 |
-11.04 |
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信誠(chéng)基金 |
12 |
-19.65 |
2.09 |
-9.41 |
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銀河基金 |
11 |
-14.42 |
1.54 |
-9.35 |
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華泰柏瑞基金 |
11 |
-18.24 |
1.96 |
-9.32 |
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匯添富基金 |
14 |
-47.37 |
5.28 |
-8.97 |
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申萬(wàn)菱信基金 |
11 |
-11.33 |
1.27 |
-8.92 |
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華商基金 |
8 |
-38.58 |
4.39 |
-8.79 |
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東吳基金 |
9 |
-13.16 |
1.53 |
-8.60 |
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中海基金 |
10 |
-16.57 |
2.02 |
-8.20 |
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融通基金 |
12 |
-37.49 |
4.63 |
-8.10 |
利潤(rùn)費(fèi)用比的意義是基民每付出1元錢管理費(fèi)所對(duì)應(yīng)的虧損額。如泰信基金公司管理的9只基金上半年共計(jì)虧損12.23億元，收取的管理費(fèi)為1.11億元，那么基民付出的每1元管理費(fèi)都會(huì)帶來(lái)11.04元的虧損。
雖然基金公司收取的管理費(fèi)中，諸如客戶維護(hù)費(fèi)、托管費(fèi)等都轉(zhuǎn)手送給了銀行，導(dǎo)致基金公司抱怨所謂高額管理費(fèi)實(shí)際是替銀行背黑鍋。但是不論管理費(fèi)付給了誰(shuí)最終都是由基民買單，因此基金公司作為基金的管理人更有責(zé)任幫助基民以更低的成本獲取更高的利潤(rùn)。
管理費(fèi)旱澇保收只會(huì)讓投資者遠(yuǎn)離基金
不少投資者表示，之所以選擇買基金而不是自己投資股票，正是出于對(duì)基金經(jīng)理專業(yè)能力的信任，誰(shuí)料付了管理費(fèi)還要虧，簡(jiǎn)直是賠了夫人又折兵。
股民吳倍稱：“我一定不會(huì)去投不管賺不賺錢都收管理費(fèi)的基金。若是盈利有業(yè)績(jī)提成天經(jīng)地義，但基民虧損基金公司還有收取管理費(fèi)的資格么？公募基金能夠真正實(shí)現(xiàn)收益與手續(xù)費(fèi)掛鉤才是正道。”
著名財(cái)經(jīng)評(píng)論人皮海洲也在本周三（8月31日）發(fā)表博文稱：《千萬(wàn)客戶撤離基金在意料之中》。
皮海洲在文中指出，上千萬(wàn)基金客戶流失，遠(yuǎn)比基金公司虧損1000億元要嚴(yán)重得多。基金公司虧損1000億元，虧損的都是基金持有人的資金；但基金客戶流失1000萬(wàn)戶，這對(duì)基金公司的損失卻要大得多，以每個(gè)客戶平均投資金額3萬(wàn)元計(jì)算，這意味著基金規(guī)模直接減少了3000億元以上。更重要的是這千萬(wàn)客戶帶來(lái)的示范效應(yīng)與羊群效應(yīng)。
他認(rèn)為，千萬(wàn)客戶的流失也是意料之中的事情。本來(lái)，投資者把資金交給基金打理，是寄希望于基金通過(guò)專家理財(cái)來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。但如今，基金卻一年又一年地把投資者的資金弄虧了，其理財(cái)水平甚至還不及中小投資者，投資者還要找基金理財(cái)干什么？尤其重要的是，在基金投資虧損的情況下，基金公司照舊提取管理費(fèi)，基金經(jīng)理還上百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)地拿著年薪，完全不需要對(duì)投資損失負(fù)責(zé)。在這種情況下，大批客戶從基金中撤離是意料之中的事情，只是在時(shí)間上來(lái)得晚了一些。（經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)綜合上海證券報(bào)、西安晚報(bào)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、新華網(wǎng)、投資導(dǎo)報(bào)、證券時(shí)報(bào)、京華時(shí)報(bào)、上海金融報(bào)、經(jīng)濟(jì)參考報(bào)、新民晚報(bào)、當(dāng)代金融家、深圳商報(bào)等媒體報(bào)道）
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