理財周報日前收到一份對國元證券的舉報信。信中消息稱，國元證券研究所與資產(chǎn)管理部門、自營部門因涉嫌在2010年年底聯(lián)手，先買后推、操縱華工科技和雙鶴藥業(yè)股價，于近日被證監(jiān)會嚴查。
據(jù)悉，這一事件中副總裁陳東杰以及合規(guī)總監(jiān)沈和付記大過處罰，研究所所長高哲免職，更有不少員工受此牽連。
國元證券內(nèi)部不愿意透露姓名的人士也表示：“這事情在我們內(nèi)部是有的，證監(jiān)會已經(jīng)來調(diào)查過了，現(xiàn)在內(nèi)部出公告了。有錯就要改。”
而當理財周報記者撥通國元證券內(nèi)部相關(guān)負責(zé)人電話時，該負責(zé)人堅持稱：“高哲退休了。”并拒絕進一步采訪。后應(yīng)其要求傳真采訪提綱。但直至截稿，問題均未得到國元證券方面的回應(yīng)。
“高哲退休了”
理財周報記者先后兩次撥通國元證券相關(guān)負責(zé)人電話，口徑均為“退休”。
在第一次通話中，該負責(zé)人告訴記者：“高哲已經(jīng)退休了。”當記者追問退休時間時，對方說：“就是最近。”后以“目前公司正在做年中報告，敏感時期不便接受記者采訪”為由，婉拒了記者的進一步了解。但從該負責(zé)人口中可了解到，目前研究所所長更換為趙憲兵(音)。
但是，當理財周報記者再次致電該負責(zé)人時，其說法有了細微的改變，退休時間由“最近”變成了“去年下半年”。
當記者向其核實證監(jiān)會嚴查、副總裁陳東杰以及合規(guī)總監(jiān)沈和付受罰一事是否屬實，該負責(zé)人避而不談，堅持說：“我說了是退休了，我說的話我負責(zé)。”此后，無論記者問及與此相關(guān)的任何問題，一概以“我講了他是退休了”應(yīng)對。
2011年7月6日下午三點左右，記者應(yīng)其要求將采訪提綱傳真至國元證券公司總部。上述國元證券的相關(guān)負責(zé)人稱：“如果要采訪我們要走正規(guī)的流程。我們要報證監(jiān)局批，如果證監(jiān)局同意我們才能接受采訪。”
采訪提綱中提出4個問題：目前這一事件中有多少人涉及此事？此事件后除了懲罰相關(guān)人員，公司還有哪些舉措？研究所、資產(chǎn)管理以及自營三大部門的防火墻為何失效？公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)是否會受到影響？
截至發(fā)稿前，對于以上問題國元證券均未作出回復(fù)。
同時，理財周報記者還致電中國證監(jiān)會安徽監(jiān)管局，也未獲得正面回應(yīng)。該局辦公室蔣姓副主任說，“上市公司如果真被證監(jiān)會嚴查會有公告，一切以上市公司公告為準。我們暫時不能給予核實。”
據(jù)國元證券2010年年報披露：“提名蔣希敏先生、陳新先生、高新先生、陳東杰先生、陳益民先生為公司副總裁候選人；提名沈和付先生為合規(guī)總監(jiān)候選人，同意提交第六屆董事會審議。”
后根據(jù)2011年6月24日發(fā)布的第六屆董事會第八次會議決議公告，“蔣希敏先生辭去副總裁職位，任中共國元證券股份有限公司黨委副書記”，同時“同意聘任陳平先生為公司副總裁”。此為公開信息中唯一可看到的人事變動。
據(jù)了解，陳東杰1963年生，進入國元證券后歷任公司北京代表處主任、證券營業(yè)部負責(zé)人、北京業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理、總裁助理以及副總裁。
同一天強推雙鶴藥業(yè)和華工科技
根據(jù)舉報材料，國元證券資管、自營和研究所三大部門的利益聚焦點是華工科技和雙鶴藥業(yè)這兩只股票。
國元證券去年1月至今所有個股研報大多給出“推薦”或“中性”評級，“強烈推薦”評級的研報屈指可數(shù)。
而關(guān)于華工科技和雙鶴藥業(yè)的個股研報，評級均為“強烈推薦”，撰寫研報的分析師分別為鄭旻和王廣軍。
據(jù)公開資料顯示，鄭旻為國元證券宏觀策略研究員，據(jù)悉，其只為華工科技撰寫過個股評級研究報告。
截至2011年7月8日，鄭旻為華工科技撰寫的研報共計5篇，均為“強烈推薦”。這5份研究報告均為去年發(fā)布。最后一份發(fā)布于2010年12月16日，至今再無出具華工科技相關(guān)研報。而這份研報也是鄭旻最近的一份研報。
最后這份研報題為《金陵豈非池中物，一遇風(fēng)云便化龍》，當中鄭旻給出了6個月30元的目標價。2010年12月10日至2011年1月5日，華工科技股價上漲22.37%，2011年1月4日這天更是大漲8.94%。2011年2月23日，華工科技攀至24.28元的頂峰。
王廣軍去年僅寫過一篇雙鶴藥業(yè)的研究報告，同是2010年12月16日發(fā)布，題為《華麗轉(zhuǎn)身，起飛在即》，給出了12個月45元目標價。
不過，醫(yī)藥股行情低迷。2010年12月10日至2011年1月24日這段時間內(nèi)，雙鶴藥業(yè)股價下跌18.67%。
防火墻堪憂
研究所與自營或者資管部門合謀“坐莊”的行為在業(yè)內(nèi)似乎成為公開的秘密，相關(guān)事件也屢被曝光。比如此前媒體爆出的日信證券自營與研究所聯(lián)手做寧波聯(lián)合，以及平安證券對中國寶安、東山精密的熱捧。
實際上，證監(jiān)會對券商各大部門之間的信息隔離都有明確的規(guī)定。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司內(nèi)部控制指引》：“證券公司投資銀行、自營、經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、研究咨詢等相關(guān)部門，應(yīng)當在物理上和制度上適當隔離。”
今年1月1日起施行的《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》也明確規(guī)定，“證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，禁止從事或者參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動。”
遺憾的是，很多時候防火墻并未發(fā)揮應(yīng)有的作用。
上海一位券商業(yè)內(nèi)人士指出：“目前國內(nèi)市場操縱和內(nèi)幕交易現(xiàn)象開始，很大程度上就是因為其內(nèi)部風(fēng)險控制做得不好。”
上述業(yè)內(nèi)人士補充說道：“即使證券公司內(nèi)部有防火墻，券商也可以利用發(fā)布研究報告同基金公司甚至是私募合謀。”該人士認為，關(guān)鍵還是要加強監(jiān)管，嚴厲打擊此類行為。
而對于證監(jiān)會的查處行為，總部在深圳的一位券商人士表達了不滿：“這種事情在業(yè)內(nèi)并不鮮見，證監(jiān)會不能揀軟柿子捏，總拿小券商開刀。這樣公平性何在？”