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摩根大通遭監管機構"秋后算賬"
其子公司同意支付1.536億美元和解金
2011-06-23   作者:記者 肖瑩瑩/綜合報道  來源:經濟參考報
 
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    美國證券交易委員會(SEC)21日發表聲明說,摩根大通旗下子公司摩根大通證券有限公司同意支付1.536億美元與其達成和解。此前,SEC指控摩根大通涉嫌對樓市崩潰前買入抵押貸款證券的投資者構成欺詐。
  路透社的報道稱,這表明美國監管者致力于繼續讓華爾街投行為當初激化2008年全球金融危機的過度行為負起責任,摩根大通將成為監管者秋后算賬的又一個“戰利品”。
  據介紹,SEC追查摩根大通的罪狀,和去年指控高盛的理由很類似。SEC指控摩根大通的一檔抵押擔保債務憑證Squared CDO誤導了投資人,因為摩根大通并未告訴投資人,協助挑選這檔CDO資產的對沖基金Magnetar,對超過半數的該資產持有看空頭寸。由此,如果該資產出現違約,這家對沖基金就可以獲利。
  SEC的聲明稱,摩根大通向全球養老基金和投資者售出1.5億美元的Squared CDO,短短10個月時間里大部分價值蒸發殆盡。
  高盛也在同期(2007年春季)推出過一檔名為Abacus CDO的抵押擔保債務憑證,并將其賣給德國IKB銀行及債券保險商ACA的投資部門——這兩家公司理應精通抵押貸款風險。而買進摩根大通Squared CDO的,則包括了一些絕對沒有頂尖投資功力的投資人,例如有宗教性質的財務機構Thrivant Financial for Lutherans。
  不過,SEC這次對摩根大通顯得手下留情,只罰了1.536億美元,差不多是高盛去年和解金額的四分之一。對此,路透社的文章解釋說,這可能和摩根大通自己受創慘重有關。摩根大通持有Squared CDO的85%,因此在SEC開始追究之前,摩根大通就慘遭9億美元的損失。
  對于財大氣粗的摩根大通來說,這筆和解金額只是無關痛癢的小數目。據悉,該和解金額還不足摩根大通2010年174億美元凈收入的1%,也可以說比其一個星期的收入還少。不過,隨著美國監管環境的日趨嚴格,摩根大通未來或將面對更多且金額更大的欺詐索賠案件。
  路透社援引研究機構Institutional Risk Analytics的分析稱,摩根大通發起的抵押貸款相關證券可能使其面臨約300億美元的申訴款。
  分析還指出,前述300億美元款項中有約180億美元來自貝爾斯登的交易,但摩根大通發言人拒絕對此置評。
  今年1月,美國債券保險巨頭Ambac Assurance Corp在遞交法院的文件中指出,摩根大通雖要求美國國內銀行回購不良抵押貸款,但自己卻不愿回購由貝爾斯登公司創建的抵押貸款債券。早在2008年3月,摩根大通曾以難以置信的每股2美元超低價格將貝爾斯登收歸麾下。
  此外,美國國家信用合作社管理局20日也對摩根大通提起訴訟,要求其和蘇格蘭皇家銀行為金融危機期間倒閉的5家批發信用合作社購買的高風險抵押貸款證券損失賠償共計8.4億美元。
  去年12月,麥道夫公司資產清算托管人起訴摩根大通索賠64億美元,理由是后者對麥道夫騙局佯裝不知,這一案件目前也尚未了結。
  而摩根大通似乎對這些訴訟索賠也有所準備。美國《華爾街日報》今年3月的報道指出,摩根大通向SEC提交的年度文件中披露,如果最糟糕的情況發生,其面臨的訴訟相關損失會在已計提訴訟準備金基礎上再增45億美元。
  該公司表示,其訴訟準備金已考慮到了對損失的合理預期,額外損失可能為零,不過也可能更高,因為該公司尚無法對其面臨的逾1萬件訴訟的結果進行評估。
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