證監會有關部門負責人昨日對2010年創業板發審委未通過企業的審核情況進行了通報。統計顯示，去年創業板IPO審核通過率為85.12%，缺乏持續盈利能力成為企業未通過審核的主要原因。值得注意的是，去年未通過企業中，有2家主要因為中介機構執業質量存在問題被否，這顯示，中介機構是否勤勉盡責、誠實守信，已經成為發審委的重點關注事項之一。
去年審核通過率85.12%
2010年，創業板發審委共召開發審會議95次，審核首發企業168家，其中審核通過企業143家，通過率85.12%；未通過企業25家，未通過率14.88%。
證監會有關部門負責人介紹，未通過的25家企業，發審委重點關注8方面事項，包括獨立性、持續盈利能力、主體資格、募集資金運用、信息披露、規范運作、財務會計、中介機構執業質量。部分未通過企業同時存在上述兩類或三類問題。
具體而言，因持續盈利能力受到質疑而未獲發審會議通過的企業最多，達到17家，占未通過企業的68%。負責人稱，發審委關注的影響持續盈利能力的事項主要包括在用知識產權發生重大不利變化，整體抗風險能力較弱，以及部分有重大影響的經濟事項能否持續存在重大不確定性等。
因獨立性不足的問題被否的企業數量緊隨其后，為6家，占比24%�！叭绻暾埲舜嬖谕瑯I競爭、重大非必要且持續性的關聯交易，或者市場銷售依賴等情形，將被發審委認為在獨立性上有重大缺陷�！边@位負責人說。
同時，因募集資金運用問題和財務會計方面的問題未通過審核的企業分別有4家，占比16%。據介紹，在募集資金運用上，創業板發審委重點關注與辨別募投項目在產品注冊、經營資質上的合規風險，以及募投項目與現有生產規模和技術水平是否相適應的匹配風險。
此外，2家企業因中介機構執業質量方面存在問題未獲通過；另因主體資格、信息披露、規范運作方面存在問題而未獲通過的企業則各有1家。
未過會原因有四大變化
另外，上述負責人介紹，與2009年相比，去年創業板申請人未通過發審會議的原因呈現四方面變化趨勢。
一是持續盈利能力最受關注，并且是問題“高發區”。“自創業板推出以來的審核情況看，缺乏持續盈利能力一直是未通過創業板發審會議企業存在的最大問題，2009年因此類問題未通過審核的企業占全部未通過企業的比例也高達53.33%。”
二是獨立性和財務會計仍是存在問題較多的事項。仍有部分企業由于改制不徹底、財務會計工作不健全等原因，存在市場依賴、同業競爭、非公允關聯交易等獨立性缺陷及財務會計方面的瑕疵。但與2009年相比，因此兩類問題被否企業的比例出現下降，由2009年的60%降至今年的40%。
三是規范運作和主體資格方面問題趨于減少。2009年因主體資格和規范運作問題未通過審核的企業占比分別為20%和46.67%，而到2010年其比重已經大幅下降至4%，顯示中介機構對這兩方面問題給予了重點關注，解決此類問題的能力也有所提高。
四是中介機構對申請人能否過會的影響程度增強。“中介機構，特別是保薦機構執業的質量和誠信水平，會從源頭上直接影響申報企業的優劣及發行審核工作的進程。”上述負責人表示，去年審核中發現，部分中介機構的執業質量和誠信水平對相關企業的發行上市過程造成了直接的負面影響，甚至成為2家企業未獲通過的直接原因。