操作步驟
1,把企業改造為合乎公司法規定的股份制公司。 2,召集專業人員,包括證券商、會計師、資產評估師、金融界人士、公關宣傳專家等,組成上市籌備部門。 3,審查公司賬目,全面調查企業情況。 4,寫招股說明書,向中國證監會提出海外上市申請。 5,向海外證券管理機構申請批準上市,同時與券商簽訂承銷協議。 6,向基金管理公司、保險公司等機構推銷股票。 中國企業大多不具有海外上市的經驗,特別是對海外上市要求比較強烈和發展較快的民營企業,因此選中介機構對中國企業海外上市非常重要。 中國中小民營企業選擇在海外上市,絕大多數集中在紐約證券交易所(NYSE)、納斯達克證券交易所(NASDAQ)和香港證券交易所。不同的交易所對于不同行業企業的敏感度有所不同,對于企業的估值也就有所差異。通常情況下金融分析師所關心財務數據無非是:贏利性、成長性和穩定性。 并不是所有企業都適合去美國上市。按照一般的流程,在企業選定顧問公司進行全方位的服務、配合,并完成商業計劃書后,應該至少選擇2-3個交易所或其保薦人、承銷商對企業進行初步評估,同時要對企業在此交易所上市的市盈率和融資能力進行大致報價。通過這種國際詢價,最終選定企業的上市地。
在紐約證交所上市的條件
1,社會公眾持有的股票數目不少于250萬股; 2,有100股以上的股東人數不少于5000名; 3,公司的股票市值不少于1億美元; 4,公司必須在最近3個財政年度里連續盈利,且在最后一年不少于250萬美元、前兩年每年不少于200萬美元或在最后一年不少于450萬美元,3年累計不少于650萬美元; 5,公司的有形資產凈值不少于1億美元; 6,對公司的管理和操作方面的多項要求; 7,其他有關因素,如公司所屬行業的相對穩定性、公司在該行業中的地位、公司產品的市場情況、公司的前景、公眾對公司股票的興趣等。
在NASDAQ證交所上市的條件
1,超過400萬美元的凈資產額; 2,股票總市值最少要有美金100萬元以上; 3,需有300名以上的股東; 4,上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得; 5,每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考; 6,最少須有3位“市場撮合者”(Market
Make)參與此案,每位登記有案的Market
Maker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票,并且必須在每筆成交后的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會(NASD)。
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