富力如果完成籌資6億美元，那么多少也可以填補(bǔ)今年首季銷售不佳而造成的財(cái)務(wù)空缺。
富力通過(guò)旗下離岸子公司海外淘金效果不錯(cuò)：從擬發(fā)行到認(rèn)購(gòu)結(jié)束，短短一周的時(shí)間，合共6億美元的優(yōu)先票據(jù)已經(jīng)獲得了超額認(rèn)購(gòu)，金額達(dá)9億美元。
曲線發(fā)債
此次富力的發(fā)債結(jié)構(gòu)為五年期1.5億美元優(yōu)先票據(jù)及三年期26.1億元人民幣(4億美元)人民幣優(yōu)先票據(jù)，與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)不同。
據(jù)4月22日的消息稱，富力發(fā)行的人民幣及美元債券已完成發(fā)行，并受到市場(chǎng)的熱捧，已獲得9億美元需求，其中，1.5億美元債券已獲得3億美元需求，而26.1億元人民幣債券已吸引了40億元人民幣認(rèn)購(gòu)。
消息透露，在投資人的區(qū)域分布上，亞洲投資者占此次人民幣債券的97%，占美元計(jì)價(jià)債券95%。其余部分都為歐洲投資者所認(rèn)購(gòu)。
在投資人類型方面，人民幣債券中，基金占56%，銀行占19%，私人銀行占23%，其他類型占2%；美元債券中，基金占49%，銀行占27%，私人銀行占23%，其他類型占1%。
看上去，富力的發(fā)債進(jìn)展順利，并沒(méi)有受到其為“H股”公司只能通過(guò)旗下離岸子公司為發(fā)展主題而有絲毫影響。
另一方面，富力如果完成籌資6億美元，那么多少也可以填補(bǔ)今年首季銷售不佳而造成的財(cái)務(wù)空缺。
4月4日，富力發(fā)布的銷售業(yè)績(jī)表示截至2011年3月底，富力共計(jì)獲得銷售收入共約59.44億元，銷售面積約365800平方米，與去年同期比分別下降20%和42%。
而按照富力之前公布的2011年400億元的銷售目標(biāo)計(jì)算，其首季完成任務(wù)只有15%。中銀國(guó)際日前曾表示，在中央收緊樓市調(diào)控政策情況下，預(yù)計(jì)富力地產(chǎn)難以完成全年銷售目標(biāo)。
4月8日海通證券也發(fā)表報(bào)告稱：“凈負(fù)債比率由2007年140%時(shí)的高位持續(xù)下降，但94%的比率仍是行業(yè)內(nèi)的最高之一。因A股上市未能成功，尋求融資將一直是富力的一大挑戰(zhàn)。現(xiàn)金流管理將成為公司今年首要任務(wù)。”
加注海南
富力在4月18日公布的發(fā)債公告中明確表示，本次融資的資金將用于“拓展離岸發(fā)展的機(jī)會(huì)提供資金、償還最多約2億美元的現(xiàn)有債務(wù)、為票據(jù)條款規(guī)定的利息儲(chǔ)備戶口提供資金以及作一般業(yè)務(wù)用途。”
顯然，為富力持續(xù)發(fā)展提供資金是本次融資最主要的目的之一。在發(fā)債之外，富力剛剛進(jìn)行了奠基儀式宣布開(kāi)工的海南陵水海洋公園項(xiàng)目也成為關(guān)注的焦點(diǎn)之一。
3月30日，富力陵水海洋主題公園開(kāi)工揭幕。陵水海洋主題公園規(guī)劃總占地約為3500畝，總投資約65億元，是海南省“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)項(xiàng)目，目前海南規(guī)模最大的海洋主題公園。
該項(xiàng)目也是富力地產(chǎn)在打造富力灣、盈溪谷、紅樹(shù)灣三大代表性旅游地產(chǎn)之后的又一大型項(xiàng)目。
除了陵水海洋公園之外，富力在海口、澄邁以前已有項(xiàng)目正在運(yùn)作。而富力今年在海南甚有大展拳腳之意。
今年3月底，富力聯(lián)席董事長(zhǎng)張力出席海南市縣委書(shū)記座談會(huì)時(shí)表示：“我們昨天晚上連夜開(kāi)會(huì)，準(zhǔn)備加大開(kāi)工量。”據(jù)了解，張力稱準(zhǔn)備加大開(kāi)工量的項(xiàng)目為海南陵水香水灣，目前其B區(qū)的最南端已經(jīng)完成10萬(wàn)平方米的別墅和住宅區(qū)，銷售額突破3億元。
據(jù)張力介紹，富力今年在海南的投資將不少于15億元，項(xiàng)目用地面積由原來(lái)的167公頃增加至255.05公頃，建設(shè)規(guī)模由原來(lái)的40萬(wàn)平方米增加到80萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)開(kāi)工的面積約16萬(wàn)多平方米，可銷售的面積約為15萬(wàn)多平方米，同時(shí)著力打造建筑面積約兩萬(wàn)平方米的超五星級(jí)精品酒店。
然而，值得注意的是，目前海南樓市受政策影響已有部分的確出現(xiàn)了下滑的跡象。
據(jù)海南省統(tǒng)計(jì)局公布，2011年一季度，海南省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成128.04億元，比去年一季度增幅回落106個(gè)百分點(diǎn)。商品住房累計(jì)銷售面積222.55萬(wàn)平方米，同比下降23.3%；銷售金額232.61億元，同比下降17.7%。
有房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，去年那波海南炒房熱可能已經(jīng)開(kāi)始降溫，像去年那樣的火爆樓市難以再次出現(xiàn)。
如此看來(lái)，富力在這樣的背景下加大在海南的開(kāi)發(fā)力度，需要更多的資金作為后盾，而最終成效則需要進(jìn)一步觀察。