收緊地方融資平臺(tái)貸款(下稱平臺(tái)貸)的監(jiān)管措施風(fēng)聲鶴唳，但這也無(wú)法阻擋融資平臺(tái)和銀行們逐利的步伐。
近日，銀監(jiān)會(huì)再次就收緊平臺(tái)貸下發(fā)通知，但經(jīng)過(guò)數(shù)月的摸索，商業(yè)銀行尤其是有放貸沖動(dòng)的分行層面已經(jīng)和地方融資平臺(tái)公司“精誠(chéng)合作”，“探索”出了一系列的“暗道”，如借力影子銀行、以保障房建設(shè)之名和質(zhì)押遠(yuǎn)期信用證等，為地方融資平臺(tái)獲得資金支持。
銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知》，要求各家銀行加強(qiáng)地方融資平臺(tái)貸款管理、推進(jìn)存量平臺(tái)貸款整改、強(qiáng)化其規(guī)制約束、統(tǒng)一現(xiàn)場(chǎng)檢查、嚴(yán)格監(jiān)測(cè)“整改為一般公司類貸款”的風(fēng)險(xiǎn)、加大問責(zé)處罰力度等。“有關(guān)名單及風(fēng)險(xiǎn)情況要按季度報(bào)給銀監(jiān)局。”某大行相關(guān)業(yè)務(wù)部門人士表示。各家銀行被要求設(shè)立“名單制”管理系統(tǒng)，系統(tǒng)至少包括融資平臺(tái)基本情況、授信、貸款期限結(jié)構(gòu)、投向、風(fēng)險(xiǎn)定性和還款來(lái)源。
與此同時(shí)，地方融資平臺(tái)的審批權(quán)限也收歸總行，分支行則僅僅負(fù)責(zé)前臺(tái)營(yíng)銷和貸后管理。銀監(jiān)會(huì)還同時(shí)要求各行推進(jìn)存量平臺(tái)貸款的資產(chǎn)保全和風(fēng)險(xiǎn)化解工作。
一家銀行沿海地區(qū)的分行人士表示：“要求我們到期的平臺(tái)貸，一律不得展期和借新還舊。”
銀監(jiān)會(huì)還要求加強(qiáng)地方融資平臺(tái)的撥備約束和資本約束。各銀行被要求地方融資平臺(tái)貸款的撥備覆蓋率和貸款撥備率均不得低于貸款撥備的平均水平，沒有補(bǔ)足的要盡快補(bǔ)足，其間應(yīng)對(duì)資本進(jìn)行相應(yīng)扣減。與此同時(shí)，針對(duì)全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無(wú)覆蓋平臺(tái)貸款，自2011年一季度起要做到分別按照100%、140%、250%和300%計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
上有政策、下有對(duì)策。就在銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格控制地方融資平臺(tái)貸款之時(shí)，一些優(yōu)質(zhì)地方融資平臺(tái)依然受到銀行青睞，很多銀行尤其是有貸款沖動(dòng)的分行層面已經(jīng)在想各種方法來(lái)規(guī)避監(jiān)管。
建設(shè)銀行網(wǎng)上公開信息顯示，3月31日該行發(fā)行的共4款利得盈信托貸款型理財(cái)產(chǎn)品中，共有三款產(chǎn)品募集資金最終轉(zhuǎn)道信托公司，以信托貸款名義投向地方融資平臺(tái)，其中14、15期產(chǎn)品均投向貴州高速公路開發(fā)總公司，合計(jì)規(guī)模為5億元。此外，國(guó)元信托發(fā)起、工商銀行代銷的皖江城市帶系列產(chǎn)品之銅陵市新城區(qū)建設(shè)投資有限責(zé)任公司特定資產(chǎn)受益權(quán)投資信托產(chǎn)品。
大楊創(chuàng)世2010年年報(bào)顯示，其在2010年就購(gòu)買5000萬(wàn)華信單獨(dú)資金信托理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)華信信托公布的產(chǎn)品概況，該信托資金以股權(quán)投資、權(quán)益投資、貸款、其他債權(quán)等單一或組合方式運(yùn)用于遼寧省區(qū)域內(nèi)符合受托人資金運(yùn)用條件的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目或物流、旅游、服務(wù)等各行業(yè)中具有較好成長(zhǎng)性、收益穩(wěn)定的企業(yè)或項(xiàng)目。
除此之外，地方融資平臺(tái)的融資暗道還有委托貸款的方式。豐臺(tái)區(qū)就曾獲得20億委托貸款，用于滿足區(qū)政府投資項(xiàng)目資金需求，推進(jìn)北京城南建設(shè)。對(duì)此，豐臺(tái)區(qū)財(cái)政局相關(guān)人士還表示“委托貸款是豐臺(tái)區(qū)破解融資難題的一項(xiàng)重要措施”。
“其實(shí)，現(xiàn)在流動(dòng)性挺充裕的，地方融資平臺(tái)常常去找當(dāng)?shù)氐拇笃髽I(yè)要求他們貸款給平臺(tái)，中間銀行就是充當(dāng)了委托貸款行的角色。這里面，不乏有地方政府行政命令和地方國(guó)企之間的博弈在。”某大行江蘇分行相關(guān)業(yè)務(wù)部門人士表示。
一位接近監(jiān)管層人士表示：“這屬于央企的自有資金還是向銀行貸款的資金，就不得而知了。銀行在其中有多大作用不得而知。”
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，平臺(tái)類客戶的新增貸款，必須符合《中華人民共和國(guó)公路法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有土地資產(chǎn)管理的通知》，這其中包含有償還能力的公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造，屬國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)或?qū)徟闹卮箜?xiàng)目以及國(guó)家另有規(guī)定等條件。
保障房融資平臺(tái)成了唯一申貸通道的情況下，地方政府各顯神通，以保障房名義試圖套取貸款。
另外還有一種新的方法。一家大行某沿海分行知情人士告訴本報(bào)，目前該行正在考慮用遠(yuǎn)期信用證質(zhì)押來(lái)幫助地方融資平臺(tái)套取貸款。
遠(yuǎn)期信用證是指開證行或付款行收到信用證的單據(jù)時(shí)，在規(guī)定期限內(nèi)履行付款義務(wù)的信用證，是銀行(即開證行)依照進(jìn)口商(即開證申請(qǐng)人)的要求和指示，對(duì)出口商(即受益人)發(fā)出的、授權(quán)出口商簽發(fā)以銀行或進(jìn)口商為付款人的遠(yuǎn)期匯票，保證在交來(lái)符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)時(shí)，必定承兌，等到匯票到期時(shí)履行付款義務(wù)的保證文件。
“如果是開外幣的信用證的話，還需要將地方融資平臺(tái)注冊(cè)到國(guó)外，不過(guò)外匯貸款利率低，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)融資成本低；但如果是人民幣信用征則更好操作得多。”一位銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部門人士表示。
上述人士同時(shí)表示：“這單業(yè)務(wù)不是一個(gè)部門能做成的，要聯(lián)合公司部、國(guó)際結(jié)算部、貿(mào)易融資部等等部門合作才可以。但監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)也比較大。”