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中金公司資產管理能力遭質疑
“策略二號”存續大限將至
2011-03-25   作者:記者 韋夏怡/北京報道  來源:經濟參考報
 
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    自2010年11月12日再度告別1元面值以來,中金公司旗下的集合理財產品“中金股票策略二號集合資產管理計劃”(以下簡稱“中金策略二號”)的累計單位凈值一直徘徊于0.8579元至0.9944元區間。而就在即將到來的5月7日,還有20多個交易日,中金策略二號將迎存續“大限”。
  中金網站資料顯示,作為中金8只非限定性產品中的一只,“中金策略二號”成立于2008年5月8日,存續期為3年。當初的目標規模為35億元,而最終僅募得3.82億元。
  在產品成立后不久的2008年11月,就由吳俊濤接替許翔出任該產品的投資經理。資料顯示,吳俊濤2004年加入中金公司后,先后擔任宏觀經濟和債券研究員、金融/機械/電力/房地產等行業研究員、投資經理助理、研究總監、投資經理,并于2005年赴摩根士丹利紐約總部培訓。
  據統計,去年年底時中金股票策略二號以巨虧18%業績墊底,而到目前也未扭轉頹勢。截至記者發稿時,wind統計顯示,今年以來回報率為-1.79 %,在同類133只產品中,排在第95位。此外,吳俊濤掌管的另外一只“中金股票精選”今年以來的業績也不如意,-1.95%的回報率在同類排名中也相對靠后。
  根據“中金策略二號”年報數據顯示,截至去年12月31日,在行業配置方面,重配制造業、機械設備儀表行業、信息技術業,以及醫藥、生物制品業,其中制造業占凈值比雖較三季度逾50%的占比有所下降,但也超過45%;而占凈值比有較大提升的是信息技術業,由三季度的8.86%上調到15.01%。
  重倉個股方面,2010年年報中重倉個股較三季度有較大調整,除軟控股份、遠光軟件和三只可轉債繼續持有外,其他個股都發生了變動。年報中新重配了同仁堂、山西汾酒、瑞貝卡、北緯通信、保利地產、馳宏鋅鍺等。而從wind統計的近三月漲幅來看,這些股票中除了馳宏鋅鍺和同仁堂有較好的漲幅外,其余均有不小的跌幅,像一直持有的遠光軟件跌幅也逾18%,北緯通信跌幅19.71%,保利地產跌幅也超過4%。
  令人失望的業績也體現在了日益縮水的份額上。Wind統計顯示,截至2010年12月31日,期末總份額為1.62億份,相比2010年9月30日減少0.19億份,而相比于最初的3.82億份額,更是縮水約57.59%。不過,公司倒是在1.5%的管理費和申贖費率上收獲頗豐。
  一向以投研實力著稱的中金公司在去年的券商集合理財產品業績排名中墊底,即便是進入2011年以來的3個月,業績依然沒有改善。對此,一些業內人士對其資產管理能力表示了質疑。記者就此事聯系該公司相關人士,但對方電話始終無人接聽。
  有基金研究人士透露,中金內部也承認前段時間確實做得不好,導致排名墊底,正在想辦法調整,目前來看還沒見到明顯的改善。而今年以來,中金旗下11只集合理財產品有7只今年以來負收益,2兩只累計凈值仍舊低于面值,2只自成立以來的總回報率為負。其中,像中金大中華股票配置今年以來回報率為-4.408%。另據Wind數據顯示,截至2010年12月31日,除去3只新成立的產品,剩下的8只中有一半發生了虧損。中金股票策略二號虧損高達18%,位居倒數第一;其他3只產品的排名也占據了非限定集合理財產品排名中的后10中3個席位。
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