在民間資本發(fā)達(dá)的我國東部沿海地區(qū)，目前正在形成一個規(guī)模巨大、形式多樣、異常活躍的民間金融產(chǎn)業(yè)。
這些民間金融產(chǎn)業(yè)有些純屬“地下金融”，風(fēng)險極高；有些處于灰色地帶，亟待政策規(guī)范和引導(dǎo)；有些則是民間金融家創(chuàng)造的正規(guī)金融延伸業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)了我國尚不發(fā)達(dá)的金融服務(wù)業(yè)的短板。民間金融從業(yè)人士和相關(guān)專家認(rèn)為，各級政府應(yīng)該盡快制定相應(yīng)政策，引導(dǎo)民間金融浮出水面，同時鼓勵合法的民間金融創(chuàng)新，使暗流涌動的民間金融納入“陽光監(jiān)管”。
民間金融形態(tài)多樣 “操盤”資金量巨大
記者在浙江、福建、上海等東部省市采訪發(fā)現(xiàn)，民間金融的形態(tài)令人眼花繚亂。民間資本進(jìn)入民間金融領(lǐng)域，民間金融創(chuàng)造出新的民營經(jīng)濟(jì)模式，三者形成一條糾結(jié)的鏈條。
以溫州為例，據(jù)民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會副主任、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文介紹，溫州民間金融主要有五種形式。
一是親朋好友間借貸，主要是在個體私營企業(yè)創(chuàng)辦之初。特點是規(guī)模小、金額小、利率適中，帶有普遍性；二是溫州民間融資一種傳統(tǒng)做法叫“成會”，由創(chuàng)業(yè)急需資金者發(fā)起，也在親朋好友之間，實行會員制，既解決了創(chuàng)業(yè)資金短缺問題，又讓籌集的資金有利息可得，有一定的增值；三是向私人錢莊或典當(dāng)行借貸，主要是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時困難，需求緊急時，但借貸期短，利率相對比較高；四是向信用擔(dān)保公司借貸。信用擔(dān)保公司是融資的中介機(jī)構(gòu)，按正規(guī)的業(yè)務(wù)要求是不能直接進(jìn)行融資的，但事實上多數(shù)擔(dān)保公司都在經(jīng)營直接融資業(yè)務(wù)；五是向小額貸款公司借貸。
周德文初步統(tǒng)計，溫州的各類“投資中介”公司有300家以上，進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域的資金量大概是1500億元，進(jìn)入金融領(lǐng)域的有1000億元。據(jù)人民銀行溫州市中心支行信貸管理科科長陳明衡介紹，人行在溫州市的各類民間金融公司設(shè)立了80個監(jiān)測點，監(jiān)測結(jié)果顯示，溫州市的平均民間借貸利率為月息1.9%，一些擔(dān)保公司“過橋”拆借利率達(dá)到月息4%～6%，甚至更高。
福建的民間金融模式與浙江相似。廈門泉州商會會長蘇福倫介紹說，泉州市是福建省民間資本最充沛的地區(qū)，資金目前主要流入廈門進(jìn)行資本運(yùn)作，從事投資業(yè)務(wù)和低風(fēng)險的借貸業(yè)務(wù)。他說，泉州商會希望與溫州商會合作，結(jié)成聯(lián)盟關(guān)系，擴(kuò)大資本市場的“話語權(quán)”。
上海成為各類資本尋找機(jī)會的“大本營”，也是國內(nèi)外創(chuàng)投公司、私募基金最集中的地區(qū)。上海鉅石股權(quán)投資管理公司總經(jīng)理朱江平來自浙江義烏，目前正在上海籌備一只民間礦業(yè)基金，第一期5億元人民幣左右，共10個合伙人，與北京的一家國有專業(yè)公司合作投資國內(nèi)外采礦權(quán)。
高風(fēng)險地下金融與創(chuàng)新型金融服務(wù)并存
在浙江、福建等地活躍的民間金融活動中，通過傳統(tǒng)的借貸關(guān)系賺取利差是“地下金融”的主要形式，借貸利率依據(jù)“低風(fēng)險低利率、高風(fēng)險高利率”的原則，完全由市場需求調(diào)節(jié)。
據(jù)人民銀行溫州市中心支行副行長周松山調(diào)查，目前，溫州共有各類擔(dān)保公司159家，而在溫州市經(jīng)貿(mào)委備案的僅有42家。此外還有各類無法統(tǒng)計的打著擔(dān)保名義進(jìn)行社會集資活動的“類擔(dān)保公司”，以及典當(dāng)行、寄售行、合會等組織和機(jī)構(gòu)非法從事高息社會集資活動。
泉州晉江市恒誠小額貸款公司總經(jīng)理劉燕英向記者抱怨，公司是晉江目前唯一的小額貸款公司，政策約束非常嚴(yán)格，如注冊資本3億元，就只能做3億元規(guī)模的貸款業(yè)務(wù)，利率是銀行利率的4倍。“但是晉江從事小額貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司有幾十家，大家做的是差不多的業(yè)務(wù)，但他們的利率隨行就市，經(jīng)營靈活，稅收還比小額貸款公司低。”
陳明衡認(rèn)為，“地下金融”已經(jīng)成為公開的秘密，由于資金民間來民間去，暫時還不會對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。“但是，我們發(fā)現(xiàn)，民間借貸與銀行信貸之間也開始出現(xiàn)交叉現(xiàn)象。一些企業(yè)把工廠作為融資平臺，把從銀行貸出來的錢拆給投資中介，轉(zhuǎn)出去賺取利差。”
記者在調(diào)查中同時發(fā)現(xiàn)，一些有遠(yuǎn)見的民間金融人士開始走出“地下”，探索一些新型金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)品，彌補(bǔ)我國銀行業(yè)的金融服務(wù)“短板”。
在溫州最早開辦私人錢莊的方培林目前已把主要精力投向自稱為“存單、房產(chǎn)質(zhì)押抵押的履約擔(dān)保”業(yè)務(wù)。如一家企業(yè)用經(jīng)過評估的1000萬資產(chǎn)抵押到銀行辦理貸款，銀行一般會打折后貸給企業(yè)600萬到700萬元，其實企業(yè)可能需要1000萬元。方培林和銀行和貸款企業(yè)合作，用民間閑置的存單和房產(chǎn)向銀行提高質(zhì)押抵押擔(dān)保，再貸出300萬到400萬元給企業(yè)，企業(yè)拿到的這部分貸款利率月息1%～1.5%。方培林的金融業(yè)務(wù)在法律上無懈可擊，得到浙江省金融辦的認(rèn)可，浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授金雪君認(rèn)為方興擔(dān)保模式“激活了民間的剩余價值”。
在浙江和福建，類似方培林這樣的民間新興金融業(yè)務(wù)還有許多。如廈門泉州商會和四大國有銀行共同開通的“泉州并購?fù)ā薄ⅰ叭袒ブā保瑸槿萜髽I(yè)之間的產(chǎn)業(yè)鏈整合提供金融服務(wù)；福建七匹狼控股集團(tuán)公司正在開展的融資租賃業(yè)務(wù)，為企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備提供租賃服務(wù)。
設(shè)置“防火墻” 開通“陽關(guān)道”
鑒于大量民間金融行業(yè)處于“地下”“半地下”的現(xiàn)實狀況，以及民間資本參與金融服務(wù)業(yè)的巨大熱情，相關(guān)專家認(rèn)為，讓民間金融“浮出水面”，并為他們開通“陽關(guān)大道”，是疏導(dǎo)民間資本流向、激活民間投資、創(chuàng)新金融形態(tài)的關(guān)鍵。
一是對高風(fēng)險的民間金融設(shè)置“防火墻”，防止由此引發(fā)的社會矛盾。陳明衡認(rèn)為，目前高風(fēng)險的民間金融業(yè)務(wù)都發(fā)生在熟人社會之間，操作非常隱蔽，很難監(jiān)管，對于這一類金融活動，關(guān)鍵是要割斷正規(guī)金融和高利貸之間的紐帶，監(jiān)管部門以及每一個銀行都要對每一筆貸款的用途進(jìn)行嚴(yán)密跟蹤，防止其流入民間借貸市場。
大部分人則呼吁國家有關(guān)部門盡快推出《放貸人條例》，給民間金融以合法地位，規(guī)范放貸機(jī)構(gòu)及個人借貸的行為，為借貸合同糾紛的裁決提供法律依據(jù)。周德文認(rèn)為，《放貸人條例》可以為大量民間資本、地下錢莊轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本提供合法渠道。
二是為民間金融提供更多的平臺，優(yōu)化金融資源配置。浙江省工商聯(lián)研究室主任周冠鑫認(rèn)為，民間金融平臺很多，目前最關(guān)鍵的是建立適應(yīng)民營企業(yè)發(fā)展需要的中小資本市場，如引入資產(chǎn)證券化融資方式，大力發(fā)展證券投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金等公共投資產(chǎn)品。同時大力發(fā)展與民營中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)，放寬對金融機(jī)構(gòu)的股比限制，真正實現(xiàn)地方金融機(jī)構(gòu)民營化。放寬村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社、典當(dāng)行的準(zhǔn)入門檻，增加其數(shù)量和資本規(guī)模，把更多的民間金融行為納入監(jiān)管。
三是鼓勵民間資本發(fā)展各類創(chuàng)新型的金融服務(wù)業(yè)，在一些地區(qū)先行試點。陳欣慰說，七匹狼公司目前正大舉進(jìn)入各類政策沒有禁止的金融服務(wù)業(yè)，目的只有一個：搶占地盤、培育資源、培訓(xùn)人才，為未來金融服務(wù)業(yè)放開占得先機(jī)。
周德文則認(rèn)為，目前進(jìn)入這些行業(yè)還有牌照限制，能夠進(jìn)去的大多是各地有社會知名度、擁有更多社會資源的民營企業(yè)，這就在不同民間資本之間造成了新的不公平。因此，要發(fā)揮民資發(fā)達(dá)地區(qū)的政府民間投資服務(wù)中心、各行業(yè)協(xié)會及其他社會中介的作用，為民間金融提供法律、政策、財務(wù)、技術(shù)、管理、信息等咨詢和具體服務(wù)。