日本保險業將不會因最近的強震而“賠慘”。17日，日本經濟財政大臣與謝野馨表示，市場關于日本保險公司將把大規模資金匯回日本以應對即將產生的巨額索賠的猜測完全沒有依據。與謝野馨稱，已經得到消息，保險公司的流動資金很充裕，無需將海外資產拋售并兌換成日元。
業內人士分析認為，由于日本政府最終會根據巨災保險體制規定承擔一定的賠償責任，因此，商業保險公司最終承擔的賠付金額可能會遠小于此前預計。對此，有關專家在接受《經濟參考報》記者采訪時建議，中國應以日本為鑒，亟早建立政府、保險公司、再保險公司“三位一體”的巨災保險體系。
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3月16日拍攝的日本大地震重災區巖手縣大船渡市。新華社記者 陳建力
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日本 巨災保險為地震損失買單
根據美國著名風險評估公司AIR環球公司的測算，此次日本地震可能造成的保險損失預計在150億至350億美元之間，這還不包括正在不斷增加的次生災害損失。
面對嚴峻考驗，日本許多壽險公司相繼宣布解除保險合同中的免責條款，全額提供意外死亡保險金賠付。不過，有專家指出，地震在大多數壽險產品中都不列入免除責任，保險公司本就應當賠付，所以，各壽險公司因此而導致的損失應該沒有想象中那么大。相對而言，屆時財產險的賠付額會比較巨大，若解除免責條款很可能導致機構破產。所以從目前來看，日本財產險公司并無此意。
雖然日本保險業可能面臨巨大挑戰，但國際評級機構惠譽認為，日本保險業和再保險業能夠消化這部分損失。美國高盛公司也發布報告表示，日本最大的3家非人壽保險公司不會因這次強烈地震“賠慘”。分析稱，根據去年3月統計數據顯示，3家非人壽保險公司出售的保險產品中，受地震影響的保費金額約占3%。
業內人士表示，日本保險業之所以在巨大災難壓力之下依然風險可控，一個重要的原因就是因為該國具備完善的巨災保險體系，政府最終會通過這個體系為巨額賠償買單。
依據日本的《地震保險法》，各民營保險公司承保住宅地震保險后，會再給國營專業地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY，JER)承保，而日本地震再保險公司則以超額損失再保方式轉分保給日本政府，日本政府則每年編列預算提存準備金以供震災賠償之用；一旦出險，最終將由保險公司、日本地震再保險公司和日本政府三方共擔責任分攤。
根據其制度設計，在損失總金額不超過750億日元的情況下，日本地震再保險公司負責全部的賠款；當賠償金額在750億和1.3萬億日元之間時，政府將負責該部分賠償金額的一半；當損失總金額超過1.3萬億日元時，日本政府賠償超過該部分損失金額的95%。
按當前匯率計算，1.3萬億日元約等于160億美元。如果按照AIR的估測，此次實際保險損失達到350億美元，則日本政府將總計賠付約235億美元，其中對于超過1.3萬億日元部分的損失賠付180.5億美元，對于750億和1.3萬億部分的損失賠付75.61億美元。而JER將承擔約94.5億美元的損失賠付。
“日本地震最終導致的賠付總額會很驚人，但政府應該會承擔其中很大一部分。”中央財經大學保險學院院長郝演蘇說。
全球 費率上漲或成必然
據了解，由于地震屬于巨災保險，一般各直保公司都會通過分保的方式，將自留額以上的風險轉移至再保險公司。因此，再保險公司可能將承受較大損失。作為世界上第三大經濟體和第四大保險市場，許多歐美再保險商都在日本經營相關業務，不斷擴大的受災面、持續升級的核泄漏事故，給他們帶來了巨大壓力。
雖然，慕尼黑再保險和瑞士再保險公司近期相繼發表聲明稱，對日本核電站的保險保障不包括地震、地震后的火災和海嘯所導致的實際損害和責任。因此，不會嚴重損害到私人保險企業。但是，目前的損失已足以讓這些世界再保險巨頭付出一大筆賠償金了。此前，瑞士再保險公司的發言人證實，該公司在日本的業務額為6.88億美元，其中4.69億美元的業務為“財產險”。
不過，瑞士再保險公司及慕尼黑再保險公司稱，目前估計它們的最終損失還為時尚早。也有專家認為或許實際保險損失將低于預期，JP摩根的分析師判斷，這次地震將使歐洲的再保險公司損失10至20億美元。慕尼黑再保險的人士稱，由于此次地震主要發生于農村地區，再保險業可能只需賠償約30億美元。
雖然，目前日本地震的具體賠付情況尚不明朗，但有業內人士認為此次災害將影響明年國際再保險市場的供求關系，從而引發全球再保險“漲價”(即費率上調)。這對近年來呈連續下滑之勢的全球財產保險和再保險市場價格將起到積極的提振作用。
“日本地震將推動全球再保險商上調保費。”國信證券分析師邵子欽表示。來自慕尼黑再保險公司的統計則顯示，近期智利、澳大利亞、新西蘭等地發生的自然災害，已經使得上述地區自然災害保險的平均保費推高近50%。
根據路透社去年的分析結果，只有當自然災害保險賠付超過400億美元時，保險機構才有可能漲價。“近期相繼而來的澳大利亞洪水、新西蘭地震、中東震蕩及日本大地震將使保險公司本季度面對至少300億美元的索賠。”標準普爾的股票分析師認為，這些損失加起來，已經足夠使保險業走向限量限條件的緊縮市場，使保險公司再度擁有定價權。而且，日本未來可能還會發生地震，同時美國颶風季節也將于6月份開始。
中國 巨災保險體系亟待建立
至于此次日本大地震可能對中國保險業產生的影響，許多業內人士均認為關聯不大。銀河證券表示，由于國內保險監管限制，保險公司未開發日本保險市場，因此，此次巨災針對中國保險公司的索賠將極小。同時，通過對中國保險市場即期風險、預期費率、市場需求等各方面的分析，銀河證券認為，再保費率上調將有限加大直保公司成本，長期來看，保險費率存在較小的上浮空間，但總體影響不大。
“保險資金投資海外必須通過外匯局審批，從目前資料看，沒有公司申請外匯額度用于投資日本資產，”賽迪顧問副總裁秦海林博士表示，“另一方面，日本市場也并沒有多少投資機會，即使存在一些金融資產上的投資，其數目也會相當之少。”
北京中天保險經紀有限公司非水險部副經理王成維也表示，日本地震對中國保險市場的影響微乎其微，直保沒有影響，再保的影響也很有限。
但從另一方面來看，此次日本地震對我國久已缺位的“巨災保險”提出了急迫的需求。專家表示，我國很有必要借鑒日本的相關制度。
“如果沒有地震巨災體制，日本的保險業會出現破產潮。”韜睿惠悅中國區非壽險咨詢總監祝光建表示，這說明了在中國建立巨災保險體系的重要性。
作為世界上自然災害頻發的國家之一，中國每年因此造成的經濟損失在1000億元以上，但保險賠付通常只占5%左右，遠低于36%的全球平均水平。以2008年汶川地震為例，當年直接經濟損失為8451億元，而相關保險賠償僅為16.6億元，占比不到1%。
對此，祝光建建議成立由政府牽頭、財政予以支持、全行業參與的巨災保險體系，廣泛應用國際再保險機制分散風險，鼓勵個人與企業投保自救，在地震前作好保險安排。
中國社會保險學會理事，首都經貿大學教授庹國柱也強調政府責任的重要性，“如果沒有國家政策的支持和再保險的配合，一般保險公司不敢經營巨災險業務，因為保險公司基本賠不起。”
據了解，在汶川大地震之后，有關巨災保險的討論已經引起中央重視，國務院曾布置了有關巨災險的研究課題。庹國柱告訴記者，當時這個課題由保監會牽頭操作，2010年9月，巨災險方案已經上報國務院。