寧夏地處我國葡萄種植的“黃金地帶”，賀蘭山東麓是中國九大優質釀酒葡萄主產區之一，也是國家確定的第三個葡萄酒地理標志產品保護區之一，寧夏農墾雄踞賀蘭山東麓，成為寧夏葡萄酒業的發祥地。
經過３０年努力，寧夏農墾釀酒葡萄種植規模擴大到１０萬畝，成為世界上單個企業擁有葡萄基地規模最大的企業。
西夏王實業公司總經理王宏說，西夏王牌葡萄酒曾經獲得法國巴黎國際名酒博覽會金獎，從名不見經傳到銷售網絡遍及全國大中城市，從百姓餐桌到釣魚臺國賓館深得消費者的青睞，一度獲得中國葡萄酒市場綜合占有率排名第七的佳績。然而，在很長一段時間里，由于融資渠道狹窄，西夏王集團并沒有形成自己直接控制的大規模釀酒葡萄基地。而且，在與江中制藥經歷了一段短暫的“蜜月”后，西夏王集團迅速陷入低迷，錯過了國內葡萄酒產業發展的一段黃金期，失去了原來的很多市場，而且背負了沉重的包袱。
到了２００９年，西夏王葡萄酒在國內同行業市場中的占有率已滑落到第十八位，然而，長城、張裕等葡萄酒大品牌紛紛涌入寧夏，寧夏本地的一些小企業也紛紛崛起。
西夏王葡萄酒集團公司總經理趙德才說，原來缺錢缺人缺技術缺市場，西夏王雖然起步早但成長慢，沒有做大做強的戰略，長此以往只能淪為其他葡萄酒企業的原料酒供應商。現在西夏王從原料基地抓起，提高葡萄酒的質量，另外加大了對企業技術改造的力度，并將投入５．４億元打造以世界葡萄酒文化為中心的玉泉葡萄小鎮，修建９個國家的葡萄酒酒莊，屆時玉泉葡萄小鎮將成為第一個世界葡萄酒文化博覽地和以葡萄為資源的旅游休閑度假勝地，提升寧夏農墾的葡萄酒產業發展水平。
目前，西夏王集團已經擁有了１０萬畝釀酒葡萄基地，３－５年內最終形成３０萬畝的種植規模，在優質釀酒葡萄資源上掌握話語權。王永忠說，以前我們求著別人合作別人都不愿意，現在我們掌握了資源，來找我們合作的人多了起來，我們要發展自己的葡萄酒產業，把“葡萄美酒西夏王”的牌子打出去。
過去，西夏王葡萄酒每瓶平均售價僅３０元左右，處于好酒低價階段。但是經過技術改造，西夏王定位調整為中高端葡萄酒，每瓶價格要達到６００元到５０００元。為了提高品質，西夏王集團不惜花重金從法國進口了２１０個橡木桶，將５０噸葡萄酒裝進去，結束了西夏王沒有酒窖橡木桶陳釀的歷史，開辟西夏王能做高端酒的新起點。