作為一種嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序的典型證券欺詐行為，內(nèi)幕交易一直為投資者深惡痛絕，也一直是我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲打擊的違法違規(guī)行為。其中，作為上市公司高管直接參與的內(nèi)幕交易，更是違背忠實(shí)勤勉的義務(wù)，將遭到法律的嚴(yán)厲制裁。
近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門通報(bào)了上海祖龍內(nèi)幕交易案。作為上市公司創(chuàng)興科技的直接控制人，上海祖龍景觀開發(fā)有限公司董事長(zhǎng)陳榕生利用公司及個(gè)人賬戶，通過(guò)導(dǎo)演資產(chǎn)注入“故事”，買賣“創(chuàng)興科技”股票，累計(jì)賬面盈利2000多萬(wàn)元。
2010年7月，廈門市中級(jí)人民法院一審判處上海祖龍公司犯內(nèi)幕交易罪，判處罰金1915萬(wàn)元，陳榕生判處有期徒刑2年，緩刑2年。
同時(shí)，該案件也是證監(jiān)會(huì)查處的首例法人內(nèi)幕交易案。
股票異動(dòng)引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注
創(chuàng)興科技是A股的一家上市公司，目前已改名為創(chuàng)興置業(yè)。
2007年4月中旬，“創(chuàng)興科技”股價(jià)突然開始拉升。到了“五一”長(zhǎng)假前兩天，該股在兩日內(nèi)分別連續(xù)上漲9.55%和8.07%。長(zhǎng)假結(jié)束后的第一個(gè)交易日，“創(chuàng)興科技”直奔漲停，漲幅高達(dá)9.32%。許多人猜測(cè)，公司將馬上有“重大利好”宣布。
次日，創(chuàng)業(yè)科技發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告，并于5月9日停牌一天。5月10日，創(chuàng)興科技又發(fā)布公告稱，經(jīng)過(guò)詢問(wèn)控股股東和實(shí)際控制人，其表示將所持有的資產(chǎn)注入上市公司。由于相關(guān)方案尚未最終確定，為防止股價(jià)異動(dòng)，定于5月10日開始繼續(xù)停牌，直到重大事項(xiàng)公告之日起復(fù)牌。
當(dāng)眾多買入“創(chuàng)興科技”股票的股民興奮不已時(shí)，密切關(guān)注市場(chǎng)交易異常情況的監(jiān)管人員卻發(fā)現(xiàn)，“創(chuàng)興科技”實(shí)際控制人陳榕生及親屬赫然出現(xiàn)在敏感期間交易者名單之列。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的分析，更多的線索和疑點(diǎn)浮現(xiàn)上來(lái)。
監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，上海和福州地區(qū)有大量連號(hào)賬戶在敏感期間交易“創(chuàng)興科技”股票，其中絕大多數(shù)賬戶掛在同一資金賬戶下。而從買賣時(shí)間看，其與陳榕生買入“創(chuàng)興科技”的時(shí)機(jī)具有一致性。
那么，這些連號(hào)賬戶與“創(chuàng)興科技”的內(nèi)部尤其與實(shí)際控制人陳榕生是否存在關(guān)聯(lián)呢？為了查清這些疑問(wèn)，監(jiān)管部門的稽查“獵手”們展開了對(duì)幕后“狐貍”的追查過(guò)程。
背后“狐貍”竟是上市公司老總
在經(jīng)過(guò)調(diào)查人員一段時(shí)間的縝密調(diào)查后，案件真相開始逐漸浮出水面。
據(jù)調(diào)查，從2007年2月開始，陳榕生計(jì)劃將其控制的資產(chǎn)注入上市公司，并安排人員與券商進(jìn)行接觸。從4月17日開始，陳榕生及公司高管開始正式同券商投行人員商談通過(guò)定向增發(fā)注入資產(chǎn)的事項(xiàng)。
就在陳榕生緊鑼密鼓籌劃資產(chǎn)注入的同時(shí)，其控制的上海祖龍公司借用廈門緣合物業(yè)管理有限公司和北京百立訊科技有限公司所開立的資金賬戶，買賣創(chuàng)興科技股票。在4月17日內(nèi)幕信息形成后至5月9日內(nèi)幕信息公開前，兩個(gè)賬戶買賣創(chuàng)興科技股票，累計(jì)賬面盈利2000多萬(wàn)元。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)賬戶的資金均來(lái)源于上海祖龍，交易后資金也回到了上海祖龍。
此外，調(diào)查還確認(rèn)，陳榕生及妻子關(guān)福榮還通過(guò)個(gè)人賬戶在內(nèi)幕期間買賣創(chuàng)興科技，累計(jì)盈利數(shù)十萬(wàn)元。
調(diào)查進(jìn)展到此時(shí)，真相可以說(shuō)是大白于天下。整個(gè)事件完全是陳榕生自導(dǎo)自演，通過(guò)導(dǎo)演“左口袋”資產(chǎn)注入“右口袋”上市公司的“伎倆”，影響上市公司股價(jià)。而其卻利用公司和個(gè)人賬戶，提前埋伏，待消息逐漸散播后，大肆獲利斂財(cái)。
由于上海祖龍、陳榕生及其妻子關(guān)福榮利用內(nèi)幕信息買賣“創(chuàng)興科技”股票的行為，不僅違反了《證券法》第73條禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，同時(shí)涉嫌構(gòu)成《刑法》第180條規(guī)定的內(nèi)幕交易罪，達(dá)到了刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)將案件移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。
上市公司高管法律意識(shí)亟待加強(qiáng)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，在本案中，陳榕生不僅通過(guò)其控制的上海祖龍進(jìn)行內(nèi)幕交易，還利用本人及妻子的個(gè)人賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易。但陳榕生的辯解確是，考慮到公司的業(yè)績(jī)將有大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)股票價(jià)格也會(huì)上漲，與其買賣其他股票不如買賣自己公司的股票。
內(nèi)幕交易是《證券法》和《刑法》均明確禁止的違法行為，打擊內(nèi)幕交易是證監(jiān)會(huì)多年以來(lái)一貫堅(jiān)持的監(jiān)管和執(zhí)法重點(diǎn)。通過(guò)本案可以看出，陳榕生對(duì)內(nèi)幕交易這種違法犯罪行為的認(rèn)識(shí)非常模糊，作為上市公司的董事長(zhǎng)，其法律意識(shí)淡薄令人擔(dān)憂。
值得一提的是，本案是證監(jiān)會(huì)查處的首例法人內(nèi)幕交易案。陳榕生為了上海祖龍的單位利益，利用其擔(dān)任創(chuàng)興科技董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人的身份，在組織、推進(jìn)創(chuàng)興科技以定向增發(fā)方式注入資產(chǎn)事項(xiàng)尚未公開前大量買進(jìn)股票，其所用的賬戶資金來(lái)自于上海祖龍，獲利后也將資金返還到上海祖龍。
該負(fù)責(zé)人說(shuō)，不僅個(gè)人進(jìn)行內(nèi)幕交易應(yīng)受到法律制裁，以單位名義進(jìn)行內(nèi)幕交易往往交易金額更大，同樣應(yīng)受到法律的嚴(yán)懲。《刑法》第180條規(guī)定，單位內(nèi)幕交易罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人員，處5年以下有期徒刑或者拘役。2001年4月18日發(fā)布實(shí)施的《關(guān)于經(jīng)濟(jì)案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》和2008年5月12日發(fā)布實(shí)施的《關(guān)于經(jīng)濟(jì)案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》對(duì)單位犯內(nèi)幕交易罪的追訴標(biāo)準(zhǔn)均做出了明確規(guī)定。