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全球銀行業正在發生兩大變局
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歐美中小銀行倒閉高峰來臨 削減有毒資產陷入窘境
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2010-08-26 作者：記者 方家喜/北京報道 來源：經濟參考報
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最新數據顯示，截止上周，由于有毒資產原因，美國今年以來中小銀行倒閉數量超過100家。世界權威機構認為，歐美中小企業倒閉高峰來臨，并將一直延續到2012年。
在削減有毒資產的同時，全球銀行業的格局也正在發生變化。
另有數據顯示，從2009年開始，美國聯邦存款保險公司(FDIC)幾乎每周都要關閉3家銀行。截至上周末，已關閉236家銀行。
近日，普華永道發表一份報告稱，過去一年中，歐洲銀行業的壞賬規模迅速擴大。其中，德國銀行業的壞賬規模居歐洲之首。數據顯示，截至2009年年底，德國銀行業資產負債表上的壞賬賬面價值同比增長了50%，達到2130億歐元。此外，英國銀行業的不良貸款由前一年的1070億歐元增加至1550億歐元；西班牙銀行業的不良貸款由754億歐元增加至968億歐元；意大利銀行業的不良貸款也從420億歐元增加至590億歐元。“最大的問題是，當我們細查這些壞死的借貸(有毒資產)時，比我們想象的糟糕得多，”德意志銀行全球分析師高登說，“失敗的原因幾乎如出一轍，長期過于集中在美國的商業和住房房地產領域。這些銀行的貸款中有80%到90%是商業或者住房有關的貸款，其中可能30%到40%是有問題的。”
美聯儲最新公布的資產負債表規模已經達到2.3萬億美元，其中僅對“兩房”的擔保證券持有量就超過了1.1萬億美元。而據行業分析師估算，在銀行系統內殘余的有關住房和商業房產的抵押貸款的“有毒資產”規模也大約在2萬億美元至3.6萬億美元之間。
“有毒資產”的隱患尚未排除，隨著房價的持續下跌，美國的優質貸款也將面臨威脅。德意志銀行在自己的風險報告中對于美國的優質貸款也提出了警告。德意志銀行認為到2011年，占美國房地產抵押貸款三分之二的優質貸款中將有41%出現資不抵債。
中國人民大學教授趙錫軍表示，“舊的問題沒有解決，新的問題在不斷地產生，在美國政府沒有找到能替代房地產業成為美國經濟支柱的產業之前，任何想挽救美國經濟不陷入雙底衰退的思路都必須退回到解決房地產問題上來。房地產業才是這些問題的根源所在。”
世界銀行有關官員最近作出一個權威的預期，隨著歐美削減銀行有毒資產的深入，以及國際間和有關國家一些新規定的實施將促使銀行大量補充資本，銀行規模可能縮小，金融全球化程度可能會降低。
為了避免有毒資產繼續滋生，近時，奧巴馬又宣布了有關限制美國大銀行規模和經營活動的建議。中國銀行高級經濟研究員張穎認為，這將導致銀行規模縮減。
記者從世界銀行北京代表處了解到，巴塞爾委員會正在制訂旨在提高全球銀行業資本金和流動性要求的金融監管改革法案。據了解，針對在全球金融危機中暴露出的監管漏洞，此次巴塞爾委員會制定的改革新規定引入了一系列新的指標，如更嚴格定義的一級資本、反映對手風險的新風險權重、杠桿比率指標及30天流動性比率，提出建立逆周期緩沖機制等。“按照時間表，新規定最快于2012年底前實施，但會在一段時期內推行過渡措施和豁免安排，以確保銀行業順利轉換至新標準。”
中國銀行高級經濟研究員張穎表示，巴塞爾委員會有關資本新規定的嚴格程度超乎市場預期，甚至被形容為“懲罰”金融體系，其實施必將給銀行業的生態環境帶來重大變化。
中國國債協會高級分析師湯林表示，未來國際間更嚴格的資本監管規定所導致的“去杠桿化”將可能導致銀行規模縮小、金融全球化程度降低的趨勢再持續數年。
中國銀行高級經濟研究員張穎進一步分析稱，更嚴格的監管規定將導致銀行被迫保留更多的資本金，提高安全、流動性高的資產持有比例，縮小杠桿倍數，這使得銀行的資產負債規模將明顯縮小，股本回報率也會降低；銀行作為金融中介的角色可能弱化，通過銀行進行的儲蓄和投資減少；資本短缺可能導致部分銀行調整業務策略，縮小海外業務規模；全球約3.4萬億美元至3.6萬億美元左右的有毒資產目前僅核銷1.7萬億美元，仍有近半的不良資產尚待核銷，也會導致銀行規模縮小，全球化程度降低。國際清算銀行的一項統計顯示，金融危機導致的“去杠桿化”，已使全球銀行業總資產從2007年底的37.4萬億美元收縮至2008年底的35.2萬億美元，至2009年6月底則更進一步收縮至34萬億美元；其中海外資產從2007年底的33.4萬億美元收縮至2008年底的31.1萬億美元及至2009年6月底的30.3萬億美元。
全球分析人士認為，由于沒有更多的可用貨幣，目前歐美削減銀行有毒資產已經陷入了窘境。對于今后在這方面的對策，國際投資大師羅杰斯近期在接受記者采訪時表示，“美聯儲的一生就不斷的致力于印刷鈔票，美國給了他印刷的權利，他也不斷地利用這個權利，如果在某些方面需要的話，他會印更多的錢，在歷史上都是這樣的。”
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