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在“出手要快、出拳要重、措施要準(zhǔn)、工作要實(shí)”的要求下，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額在11月居然比10月減少了3200億元，人民幣貸款余額減少了2600億元，我們應(yīng)該強(qiáng)調(diào)——商業(yè)銀行信貸執(zhí)行力必須強(qiáng)化。
商業(yè)銀行的信貸政策執(zhí)行力關(guān)乎保增長(zhǎng)的成效，這一點(diǎn)絲毫不用懷疑。然而，從去年下半年信貸政策放松之后，商業(yè)銀行的信貸執(zhí)行力就受到了各方質(zhì)疑。
現(xiàn)實(shí)的情況是：一方面是國(guó)家金融主管部門(mén)在政策法規(guī)上一再為商業(yè)銀行的信貸投放松綁，另一方面則是商業(yè)銀行在信貸投放上的躊躇不前。
商業(yè)銀行的謹(jǐn)慎似乎也有著充足的客觀理由。
與1992年“東方風(fēng)來(lái)滿眼春”甚至是1998年不同的是，在經(jīng)過(guò)了近些年的金融改革之后，商業(yè)銀行已經(jīng)初步建立了公司治理結(jié)構(gòu)下的現(xiàn)代企業(yè)制度。此時(shí)，商業(yè)銀行的一舉一動(dòng)就要首先考慮股東的利益，依據(jù)自身對(duì)下游企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估展開(kāi)業(yè)務(wù)，而不會(huì)再一味地跟隨金融主管機(jī)構(gòu)的信貸政策。
這在客觀上造成了央行擴(kuò)張信貸政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢，甚至在執(zhí)行效率方面大打折扣。金融運(yùn)行數(shù)據(jù)也充分證明了這一點(diǎn)。
從央行發(fā)布的2008年11月金融運(yùn)行報(bào)告可以看出，金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額在11月居然比10月減少了3200億元，人民幣貸款余額則減少了2600億元。
在央行取消了信貸窗口指導(dǎo)后，各界都希望商業(yè)銀行加大投放力度，但11月的數(shù)據(jù)則說(shuō)明，商業(yè)銀行并沒(méi)有堅(jiān)決貫徹執(zhí)行央行的政策，貸款非但沒(méi)有增加，反而出現(xiàn)逆流。
商業(yè)銀行的這種謹(jǐn)慎出于對(duì)呆壞賬的擔(dān)憂，尤其是在新巴塞爾協(xié)議框架下，這種擔(dān)心絕對(duì)就不是多余的。
吸儲(chǔ)多，放貸少，肯定會(huì)縮減商業(yè)銀行利潤(rùn)。但這種模式下銀行利潤(rùn)降低，總好過(guò)大肆投放貸款后可能產(chǎn)生大量呆壞賬，從而影響資本結(jié)構(gòu)的處境。
不可否認(rèn)的是，商業(yè)銀行的這種惜貸行為有著很大的弊端。如果商業(yè)銀行不能及時(shí)向處于困境的企業(yè)輸血，不通過(guò)信貸支持企業(yè)來(lái)提升居民收入和消費(fèi)增長(zhǎng)，就勢(shì)必會(huì)增加擴(kuò)大內(nèi)需保增長(zhǎng)的難度。
正是基于對(duì)商業(yè)銀行惜貸行為的認(rèn)識(shí)，央行貨幣政策委員會(huì)2008年第四季度例會(huì)和央行剛剛結(jié)束的2009年工作會(huì)議都一再?gòu)?qiáng)調(diào)：要理順落實(shí)適度寬松貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。
隨即，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)當(dāng)前形勢(shì)和市場(chǎng)需要，從十個(gè)方面對(duì)有關(guān)信貸監(jiān)管規(guī)定和要求做出適當(dāng)調(diào)整，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按“保增長(zhǎng)，防風(fēng)險(xiǎn)”的原則，在切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持力度。
其實(shí)，對(duì)于擴(kuò)張性的信貸政策，商業(yè)銀行有著自己的理解。
建行行長(zhǎng)張建國(guó)就表示，商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的主體，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，也必然從擴(kuò)大內(nèi)需政策中受益。擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了難得的市場(chǎng)機(jī)遇。
盡管如此，要提高商業(yè)銀行信貸投放的積極性就需要出臺(tái)相關(guān)政策來(lái)保駕護(hù)航。
值得關(guān)注的是，央行2009年工作會(huì)議就明確提出依法妥善處置金融風(fēng)險(xiǎn)，這其中當(dāng)然包括信貸風(fēng)險(xiǎn)。這給了業(yè)界不少想象空間。
首先，出臺(tái)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策就被各界看作是提高商業(yè)銀行放貸積極性的有力措施之一。在目前銀行流動(dòng)性管理困境開(kāi)始顯現(xiàn)的時(shí)候，這項(xiàng)政策的出臺(tái)被業(yè)界專(zhuān)家認(rèn)為是非常必要的。
其次，為商業(yè)銀行提供一些不良資產(chǎn)處置上的優(yōu)惠條件，尤其是在保增長(zhǎng)期間產(chǎn)生的呆壞賬。這將部分解決商業(yè)銀行的憂慮。
第三，美國(guó)次貸危機(jī)提醒我們，應(yīng)加快建設(shè)我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，在維護(hù)金融安全和金融穩(wěn)定的同時(shí)，也給商業(yè)銀行提供一道風(fēng)險(xiǎn)防火墻。
總之，商業(yè)銀行出于自身利益有惜貸現(xiàn)象，似乎并不為過(guò)。但是這畢竟屬于企業(yè)利益，局部利益。下猛藥，保增長(zhǎng)，體現(xiàn)的確實(shí)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的整體利益。因此，局部利益應(yīng)該服從和服務(wù)于整體利益，而且整體利益好了，對(duì)商業(yè)銀行這塊局部利益而言，反而有了更持續(xù)地發(fā)展的大空間。 |