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日前，中國保監會正在對銀行投資保險公司的試點方案進行研究。待試點方案進一步完善后將上報國務院。同時，保監會已和銀監會共同起草的《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》也正在研究之中。這充分表明，我國銀行保險在經歷了十幾年的探索之后，將面臨重要的戰略轉型。
銀行保險內涵需重新界定
從銀行保險的最初形式來看，所謂的銀行保險指的就是利用銀行等渠道來銷售保險產品(壽險產品)。目前該概念被國內金融界普遍接受，這是與長期以來我國銀行保險的發展狀況相吻合的。但筆者認為，從科學發展觀視角來看該概念還是有失寬泛，并未將合作雙方及全部內容涵蓋其中。就一般而言，保險業務可劃分為保險產品的制造環節和銷售環節，其中制造環節包括產品設計、承保和理賠，傳統意義上只有保險公司才具有制造環節的專業性；而銷售環節可外包或委托其他金融機構來做，并非保險公司的核心技術和競爭力所在。銀行還可參與到保險產品的制造環節，向客戶提供的銀行產品同時具有保底、保障和投資等幾種功能。
因此，依筆者的理解，銀行保險的深刻內涵當是廣義的銀行保險概念———即銀行保險應指銀行或保險公司采取的一種相互融合滲透的戰略，是充分利用和協同雙方的優勢資源，通過共同的銷售渠道、為共同的客戶群體、提供兼備銀行和保險特征的金融產品，以一體化的經營形式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化金融服務。它是隨著金融一體化和經濟全球化的發展，商業銀行與保險公司之間發生的一系列資金互動、工具復合和業務交叉的“全方位融通”，是作為經濟全球化、金融一體化及金融服務融合和創新的產物。
目前跨入戰略轉型新階段
與發達國家相比，我國的銀行保險發展起步相對較晚，從1995年引進以來，經歷了三個階段。第一階段是1995年至1999年的探索階段。保險公司通過與銀行簽訂合作協議，利用銀行的分支網絡擴大市場份額，該時期合作以銀行代收保費為主，產品單一，合作形式簡單松散。第二階段是1999年至2005年的高速成長階段。開始出現“銀保合作”的熱潮，合作范圍逐步擴大，產品逐漸增多，業務呈現跳躍式遞增，從2000年的不足50億元迅猛增到2006年末的980億元。但合作仍建立在業務發展基礎上，處于淺層次的階段。第三階段就是目前的深層次合作階段。在2006年6月國務院《關于保險業改革發展的若干意見》的頒布以后，保險公司和銀行就通過股權結構相互滲透，銀行保險合作模式就呈現出混業融合的趨勢，產品、服務進一步整合，由簡單合作逐步轉變為更高、更深層次資本合作上的合作。目前保監會已收到從銀監會轉來的四家銀行參股保險公司的申請及共同起草《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》，表明我國銀行保險已跨入戰略轉型的新階段。如今，將保險作為主營業務已成為國外銀行業的戰略選擇及持續發展的重要因素之一，銀行保險已逐漸成為一種全球趨勢。而從國際經驗看，銀行保險要走出一條可持續發展、多方共贏的道路，以資本為紐帶建立深層合作機制是必由之路，銀行保險的深化也必將是一個從產品合作走向資本合作的過程。
發展模式應該進一步創新
那么，在金融混業融合的趨勢下，我國銀行保險發展的模式和最終形態也必然會采取金融控股公司的模式。金融控股集團公司通過子公司可以從事銀行、保險等多樣化經營業務。金融控股公司的模式又可細分為：完全融合全能銀行模式、德國全能銀行模式（銀行業務+證券業務）、英國全能銀行模式（集中經營商業銀行業務，而證券、保險等相關業務則設立子公司）、美國金融控股公司模式（通過設立一個金融控股公司，在此公司下面設立不同的子公司）。在金融一體化日益興盛的背景下，從銀行保險制度變遷和效率的角度看，美國金融控股公司模式應是我國銀行保險發展比較現實的選擇。
但既然是金融控股公司，就不能僅僅采取銀行控股保險這一種模式即銀行投資保險公司模式，還可采取保險控股銀行模式即保險公司投資銀行模式。早在2006年10月16日，保監會就出臺了《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》，允許保險機構投資境內國有商行、股份制商行和城市商行等未上市銀行的股權。此后，保險機構已經有了數筆對銀行的股權投資，比如國壽投資廣發銀行，平安保險則通過一系列投資并購將平安銀行完全納入其金融控股結構之中。不過，通過一年多來的實踐也發現了一些問題，比如，盡管《通知》中規定了銀行持股比例的限制區間，但對于可購買銀行股權卻并未“封頂”，這就給具體審批帶來的制度上的盲點；另外對于一般投資和參股類重大投資，保險機構需滿足“不超過機構上年末總資產的3%”、“重大投資一般不超過兩家商業銀行”的規定；而10%以上持股的將采取“個案審批”的原則，在執行過程中還存在一些困難等，都有待于在實踐過程中進一步調整和改進。
（作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授，經濟學博士） |