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蠶繭里“抽”出大生意。近年來，廣西忻城帶動農民大力發展桑蠶養殖業，同時推廣新技術，培育繅絲、絲綢企業，延長產業鏈，桑蠶產業發展迅速，帶來良好效益。7月15日，廣西忻城縣瑞龍絲業有限責任公司的工人正在對成品絲進行扎編包裝。新華社記者:何豐倫
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江西萍鄉加快改造升級傳統產業。圖為江西省萍鄉市黃冠化工填料有限公司的職工在搬運瓷環。新華社記者:周科
攝 | 編者按：在銀根緊縮的宏觀背景下，中小企業融資難再次成為社會關注的焦點。以溫州為代表的浙江中小企業融資困境，已引起決策層高度關注。
近期，高層領導和各大部委紛紛到江浙等地調研，以詳細了解基層企業的運營狀況。溫家寶總理在廣東調研時指出，鑒于中小企業目前面臨的困難，要從信貸、財稅、產業政策等方面加大支持力度。針對中小企業面臨的融資難題，專家普遍認為，解決中小企業融資難題需多管齊下，并要政府、銀行、社會及企業各方面配合。
現狀：中小企業資金鏈普遍“吃緊”
在長三角地區，中小企業的蓬勃發展，一直是當地經濟的活力所在。但在目前成本上升、外部經濟環境惡化，銀根緊縮的情況下，資金緊張成為這些中小企業面臨的最主要問題，為了獲得急需的資金企業不得不承擔越來越高的融資成本。
江蘇銀監局的一份調查顯示，去年以來，企業的借貸成本大幅上升，銀行承兌匯票貼現率從2007年初的2.3%上升到年底的9%，目前仍處于5%以上的高位。2007年6次加息使得一年期貸款利率從6.12%上升到7.47%，升幅22%。優惠利率基本取消，并且加收了一些費用，如大多數銀行開始向企業收取1%至3%的承兌匯票敞口承諾費。有統計表明，貸款利率實際上升了33%左右。
據記者了解，目前，中資銀行普遍對中小企業信貸上浮利率30%左右。而事實上，如今能在商業銀行貸到款的小企業可謂鳳毛麟角，企業首先要考慮的是如何貸到款，而不是貸款的成本有多高。根據江蘇省銀監局對全省120戶小企業的抽樣調查顯示，2007年四個季度小企業貸款的滿足率分別為92.53%，91.51%，83.87%和80.23%，呈逐季下降的趨勢。在長三角地區，民間融資以及高利貸幾乎是公開的秘密。
在工業經濟發達的山東省，貸款難問題同樣困擾中小企業。有七成以上的中小企業反映融資難度在加大，認為融資狀況改善的中小企業不足三成。來自山東省經貿委的數字顯示，今年以來，該省各級信貸余額增加的1468.6億元中，中小企業僅占9%。而據對該省8個市的調查，今年投資500萬元以上中小企業項目資金缺口達748億元。
建議：大力發展非銀金融機構
對于如何化解中小企業貸款難，交通銀行首席經濟學家連平認為，應該大力發展非銀行金融機構，讓非銀行金融機構擔當起中小企業融資重任。
要通過市場解決中小企業融資難問題，有三種選擇：一是放松信貸控制，銀行增加貸款供給，中小企業從貸款增量中分享融資資金。然而，中小企業要能獲得基本可以滿足的份額，銀根就必須有較大松動，較大規模地增加貨幣供應量，這與當前從緊貨幣政策相沖突，因而不具有可行性。二是地下錢莊等非正規金融機構發揮作用，但銀根緊縮勢必提高資金借貸成本，非正規金融機構貸款利率也將隨之上升，中小企業難以承受高昂的融資成本。三是通過發展非銀行金融機構，搭建個體投資者到中小企業的融資平臺，解決中小企業融資難問題。
連平表示，在當前我國政府實施貨幣緊縮政策的環境下，銀行信貸總量成為政府的主要調控對象，而非銀行金融機構貸款約束較少，可以通過專業投資方式改變社會資金結構，將社會閑置資金引向資金需求最為迫切的中小企業，既解決了中小企業的資金短缺問題，實現投資人的收益最大化；又不違背當前從緊貨幣政策的基調。因而，在從緊貨幣政策條件下，非銀行金融機構可以擔當中小企業融資的重任。
連平介紹，在西方發達國家，非銀行金融機構在企業融資過程中扮演著重要的角色。國外非銀行金融機構的發展有幾百年的歷史，一般包括契約型儲蓄機構和投資性金融中介機構，其中契約型儲蓄機構包括保險公司等，投資性金融中介機構包括互助基金和金融財務公司等。美國非銀行金融機構貸款總數占市場份額的比例一直保持在30%左右，可見，非銀行金融機構在美國信貸市場中起著十分重要的作用。相比之下，我國非銀行金融機構發展相對落后。按照中國人民銀行公布的最新數據測算，我國非銀行金融機構貸款市場份額很低，占貸款總額一直低于7%，非銀行金融機構在我國還處于較低的發展水平，企業貸款主要由銀行壟斷。因而，在從緊貨幣政策環境下，銀行貸款偏好于大企業、大項目，中小企業失去銀行融資渠道，而非銀行金融機構不發達致使中小企業融資缺乏替代品。
鼓勵：創辦更多的中小金融機構
上海財經大學金融學院談儒勇也認為，應該適度放寬金融業的準入條件，允許設立更多的中小金融機構。我國目前金融業面臨的問題，一方面是單個金融機構的實力不強，另一方面是金融機構的層次與種類相對單一，特別是缺少足夠數量的中小型金融機構。應該通過政策鼓勵等辦法讓一大批專注于中小企業融資的中小型金融機構在我國生根發芽。中小金融機構與中小企業具有天然的共生關系，在開展中小企業業務時具有得天獨厚的條件，比如本地化經營策略、信息渠道相對暢通、社會資本相對容易獲得等，因此中小金融機構隊伍的壯大可以在很大程度上緩解中小企業融資難。
嘗試：收編民間金融支持中小企業
談儒勇表示，還應規范民間金融，使其成為中小企業的一條重要融資渠道。民間金融作為正規金融的補充，對其一味的打壓效果未必好，要區分其性質，加以區別對待。對于一些具備條件的民間金融組織，可考慮將其“扶正”，變身為正規金融。
日前，浙江省政府出臺了《關于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》。根據《實施意見》，浙江將積極穩妥開展小額貸款公司試點工作，進一步改善農村地區金融服務，有效配置金融資源，規范和引導民間融資。從今年7月開始，浙江將逐步開展小額貸款公司試點。首批小額貸款公司經審核、依法注冊登記后，計劃于9月至10月正式開展業務。
談儒勇認為，浙江的小額貸款公司試點工作值得期待，通過小額貸款公司的試點與推廣，地下錢莊等民間金融機構將逐步被“收編”，成為我國金融體系中的有生力量。
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